Международное движение капитала. Международная миграция капитала

1. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА

2.

3. Цели занятия:

1. Объяснить содержание и сущность процесса
международного движения капитала.
2. Рассмотреть причины и формы вывоза капитала.
3. Понять и раскрыть механизм возможного
воздействия процесса международной миграции
капитала на внутриэкономическое развитие страны.
4. Ознакомиться с масштабами, динамикой и
географией данного процесса.
5. Ознакомиться с понятием инвестиционного климата
и инвестиционных рисков.
6. Рассмотреть особенности участия КР в
международном движении капитала.
Охарактеризовать проблемы, которые возникают в
ходе осуществления ввоза и вывоза капитала.

4.

5.

Международная миграция капитала —
это движение капитала между странами,
включающее экспорт, импорт капитала и
его функционирование за рубежом.
Миграция капитала представляет собой
объективный экономический процесс,
когда капитал покидает экономику одной
страны в целях получения более
высокого дохода в другой стране.

6.

7.

Основными субъектами мирового рынка
капиталов являются частный бизнес,
государства, а также международные
финансовые организации (Мировой банк,
Международный Валютный Фонд).

8.

МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ
КАПИТАЛА – исключение части
капитала из национального обращения
одной страны и включение в
национальное обращение другой
страны.

9.

10.

11.

Причины международного движения
капитала.
Капитал в своем движении подчиняется
определенной логике. Направление этого
движения, как правило, мотивировано
одним из следующих факторов:
- ресурсы;
- издержки;
- рынки;
- политика.

12.

Более прибыльное размещение капитала в стране,
отличной от страны происхождения капитала,
возможно благодаря:
• более дешевой рабочей силе
• более дешевым материальным ресурсам (сырью,
электроэнергии и т.д.)
• более низким издержкам на охрану окружающей
среды
• более низким налогам
• возможностью обеспечить большие объемы
продаж
• возможностью преодоления протекционистских
барьеров в торговле

13.

Менее рискованное размещение капитала в
стране, отличной от страны происхождения
капитала, возможно благодаря:
• более благоприятному инвестиционному
климату
• более развитому законодательству и
устойчивой правоприменительной практике
• экономической и политической стабильности
страны
• возможностью обеспечить сохранность
капитала

14. Основные причины вывоза капитала

15.

По источникам происхождения капитал делится на
государственный и частный капитал.
•Государственный капитал — это средства из
государственного бюджета, перемещаемые за границу
по решению правительств, а также по решению
межправительственных организаций. Он совершает
движение в виде займов, ссуд и иностранной помощи.
•Частный (негосударственный) капитал - это средства
частных компаний, банков и других негосударственных
организаций. Источником данного капитала являются
средства частных фирм не связанные с государством.
Это могут быть инвестиции в создание зарубежного
производства, межбанковские экспортные кредиты.

16.

Миграция капитала может осуществляться в форме
предпринимательского и ссудного капитала.
• Ссудный капитал — денежные средства, прямо или
косвенно вкладываемые в производство с целью
получения ссудного процента от использования
капитала за рубежом. Движение ссудного капитала
осуществляется в виде международного кредита из
государственных или частных источников.
• Предпринимательский капитал — денежные
средства, прямо или косвенно вкладываемые в
производство с целью получения прибыли. Движение
предпринимательского капитала осуществляется
путем зарубежного инвестирования, когда частные
лица, государственные предприятия или государство
вкладывают средства за рубеж.

17.

18. Формы вывоза капитала

19.

20.

21.

Также выделяют такие формы капитала как
нелегальный капитал и внутрифирменный капитал:
Нелегальный капитал — миграция капитала, которая
идет в обход национального и международного
права (незаконные способы экспорта капитала
называют бегством капитала).
Внутрифирменный капитал — переводимый между
филиалами и дочерними фирмами (банками),
принадлежащими одной корпорации и
расположенными в разных странах.

22. Масштабы и география международного движения капитала (по данным платежных балансов)

Страны
Все формы международного движения
капитала, тлрд. долл.
В процентном соотношении
Развитые страны
В то числе, США
Япония
Германия
Великобритания
Развивающиеся страны
Прочие страны и международные
организации
Вывоз
Ввоз
2000
2010
2000
2010
992
1668
1068
2013
100
89,3
11,2
32,4
7,8
15,3
4,9
100
87,8
25,5
9,2
9,2
23,6
9,4
100
90,6
26,2
21,5
3,4
16,2
4,8
100
79
35,4
6,6
9,6
21,4
19,4
5,8
2,8
4,6
1,6

23.

Понятие «инвестиционного климата» включает
такие параметры, как:
• экономические условия: общее состояние
экономики (подъем, спад, стагнация),
положение в валютной, финансовой и
кредитной системах страны, таможенный
режим и условия использования рабочей
силы, уровень налогов в стране;
• государственная политика в отношении
иностранных инвестиций: соблюдение
международных соглашений, прочность
государственных институтов,
преемственность власти.

24.

Участие КР в
международном движении
капитала

25. Структура поступления иностранных инвестиций в КР

Всего
Прямые иностранные
инвестиции
Портфельные
инвестиции
Другие инвестиции
Гранты,
техническая
помощь
Всего
Прямые иностранные
инвестиции
Портфельные
инвестиции
Другие инвестиции
Гранты,
техническая
помощь
2008
2009
2010
млн. долларов США
4397,7
4564,8
3572,4
2011
2012
4948,0
4335,8
866,2
660,9
666,1
849,2
590,7
8,0
1,5
0,1
5,5
0,0
3464,6
3640,2
2688,2
4001,1
3665,5
58,9
262,2
218,0
92,2
79,6
в процентах
100
100
100
100
100
19,7
14,5
18,7
17,2
13,6
0,2
78,8
0,03
79,8
0,03
75,2
0,1
80,9
0,1
84,5
1,3
5,7
6,1
1,9
1,8

26. Инвестиции КР за рубеж по странам (млн. долларов США)

Всего
в страны СНГ
Австралия
Германия
США
Швейцария
другие страны
Всего
в страны СНГ
Австралия
Германия
США
Швейцария
другие страны
2008
2009
4720,7
2822,7
51,3
58,8
516,9
379,4
213,9
168,1
1859,3
1391,5
2030,5
807,9
48,8
17
в процентах
100
100
1,1
2,1
10,9
13,4
4,5
6
39,4
49,3
43
28,6
1,1
0,6
2010
1298,4
4,8
696,1
64,7
4,8
357,9
170,1
2011
1261,4
6,0
759,5
111,3
329,2
55,4
2012
656,9
3,4
354,6
231,0
67,9
100
0,4
53,6
4,9
0,4
27,6
13,1
100
0,5
60,2
8,8
100
0,5
54
26,1
4,4
35,2
10,3

27. Выводы

1. Вывоз и ввоз капитала
осуществляется всеми странами, хотя и в
разных масштабах.
2. Капитал вывозится, ввозится и
функционирует за рубежом в частной и
государственной, денежной и товарной,
краткосрочной и долгосрочной, ссудной и
предпринимательской формах.
3. Вывезенный в предпринимательской
форме капитал представлен
портфельными и прямыми инвестициями.

28.

Инвестиционным климатом называется
ситуация в стране с точки зрения условий для
иностранных инвестиций. Инвестиционный
климат характеризуется различными
инвестиционными рисками: политическим
(социально-политическим), финансовым,
внешнеторговым и производственным.
5.
В международном движении капитала КР
участвует весьма специфически. Она активно
ввозит ссудный капитал и слабо —
предпринимательский. Одновременно для
страны характерны широкие масштабы бегства
капитала.
4.