Гипотеза длинных волн (больших циклов конъюнктуры). Семинар 21

1.

Семинар 21. Гипотеза длинных волн
(больших циклов конъюнктуры)
1. Понятие экономической конъюнктуры.
2. Хронология промышленных кризисов и большие циклы.
3. Четыре эмпирические правильности.
4. Три уровня равновесия в экономике и категория основных
капитальных благ.
5. Резонанс концепции больших циклов.
Учебник:
История экон. учений. Гл. 14.2. -14.3.

2.

Хронология периодических
промышленных кризисов XIX в.
1815
Англия
1866 Англия,
1867 Франция
1825
1857-58
Англия
США и Зап. Евр.
1873
Германия, АвстроВенгрия и проч
ДЛИННАЯ
ДЕПРЕССИЯ
Весь мир
1836
США, Англия
1847
Англия
и Зап. Европа
1890 Аргентина,
1893 США,
Австралия

3.

Политэкономы о кризисах XIX в.
1819, 1837
1848, 1878
1889
СИСМОНДИ
ЧУПРОВ
Новые начала
политической
экономии
Коммунистический
манифест,
«Анти-Дюринг»
Современный
промышленный
кризис

4.

Подступы к теории кризисов
«Теория недопотребления» Сисмонди (1819): пауперизм и низкая
заработная плата лишают фабрикантов, наращивающих объёмы производства,
основной массы покупателей.
Маркс и Энгельс: антагонистический характер распределения
общественного продукта ставит пределы потреблению, на которые
периодически наталкивается стремление к неограниченному расширению
производства в погоне за максимизацией прибавочной ценности.
Диспропорциональность развития отраслей и стихийный характер
обновления основного капитала примерно раз в 10 лет периодически
нарушают пропорции, необходимые для реализации общественного продукта.
Противоречие между организацией производства на отдельном предприятии и
анархией производства в масштабе общества (1878).
А.И. Чупров: «сцепление» научно-технического прогресса, снизившего
затраты труда на производство и перевозку главнейших товаров, и
разнузданной спекуляции при полной свободе действий предпринимателей
(1889)

5.

Расширение теории кризисов до теории
конъюнктуры
К. Жюгляр(1862): кризисы - проявление эндогенных фазовых колебаний
Ф. Лассаль (1863): категория Konjunktur («сочетание обстоятельств»)
Туган-Барановский: разработка циклической ТЕОРИИ КОНЪЮНКТУРЫ
Жюгляр
Лассаль
1894
ТуганБарановский

6.

Цикл Жюгляра (около 10 лет)
Процветание
ФАЗЫ
ЦИКЛ
Кризис
Ликвидация кризиса
СТАТИСТИЧЕСКИЕ
ИНДИКАТОРЫ
ЦЕНЫ, НОРМА %,
банковские резервы,
объём кредитов

7.

Теория накопления Туган-Барановского
ДВА ВИДА КАПИТАЛА
ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЙ
ССУДНЫЙ
РАЗЛИЧИЕ В НАКОПЛЕНИИ
колебательное с подъёмами и спадами
непрерывное и относительно равномерное
ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ ЦИКЛА
обновление машин и оборудования толчками
спекуляции на денежном рынке

8.

Особенности накопления ссудного капитала
В развитом капиталистическом хозяйстве банки служат резервуарами, в
которых накапливается ссудный капитал, не связанный ещё с какой-либо
отраслью промышленности.
В отличие от реального производительного капитала, ссудный капитал
может накапливаться не только при расширении, но и при сокращении
производства – за счёт фиксированных доходов, не зависящих, либо
мало зависящих ( в отличие от прибыли предпринимателей и заработной
платы рабочих) от общего движения национального дохода: как, например,
доходы от недвижимости и по облигациям государственных займов, пенсии.
При низких ценах покупательная способность групп населения с
фиксированным доходом увеличивается, и они часто бывают в состоянии
увеличить в такое время и свои текущие сбережения.
Таким образом, ссудный денежный капитал накапливается непрерывно и
относительно равномерно.

9.

Перевоплощение ссудного капитала
в основной
Накапливающийся ссудный капитал ищет более доходных вложений, и когда
он обнаруживает их в перевоплощении в форму основного капитала в
промышленности, вследствие взаимозависимости отраслей промышленности
и одновременно капиталистической анархии производства начинается
лавинообразный процесс инвестирования несвязанного капитала в
производство средств производства и предметов потребления.
Промышленность находит себе новые рынки, созданные самим расширением
производства, вызванным расходованием ссудных капиталов, праздно
лежавших раньше в банках.
Предприниматели торопятся использовать благоприятную ситуацию; каждый
стремится получить для своего предприятия возможно больше капитала, а
владельцы ссудного капитала расширяют кредит на возможно более выгодных
условиях; цены идут вверх с увеличением спроса на элементы основного
капитала, и ставка процента также повышается.
Но резервы ссудного капитала не безграничны, и процветание
сопровождается их постепенным исчерпанием.

10.

Цены на железо - индикатор цикла
Поскольку отрасли взаимозависимы, производство элементов основного
капитала создаёт спрос на другие товары до некоторого предела.
Индикатор цикла – цены на железо, конструкционный материал для элементов
основного капитала
В фазу процветания инвестиции превышают текущие сбережения.
Но через несколько лет запас бездействующей покупательной силы
истощается, и останавливается процесс создания нового основного
капитала. Цены и процентные ставки падают, развёртывается спекуляция
на денежном рынке, уже текущие сбережения превышают инвестиции.
Однако производители машин и оборудования не в состоянии изъять свой
капитал из своих предприятий и вынуждены продолжать производство.

11.

Лига аграрных реформ 1917 г.
Лига аграрных реформ при Временном правительстве
объединила экономистов, преимущественно из партий
эсеров, энесов и меньшевиков или близких к этим партиям
.
Огановский
Чаянов
Кондратьев

12.

Николай Кондратьев - основатель
Конъюнктурного Института
Кондратьев – уроженец Костромской губ., депутат
Учредительного собрания от неё.
Эсер, не марксист. Ученик Туган-Барановского и либерального
социолога М.Ковалевского в Петерб. ун-те.
В 1917 – деятель Лиги аграрных реформ,
зам. министра земледелия в последнем составе Временного
правительства.
С 1919 - профессор Петровской (Тимирязевской) СХ академии
В 1920 - 1928- директор Конъюнктурного Института, с
1923 перешедшего в ведение Наркомата финансов
Осуждён по делу ТКП и заточён в Суздальском
политизоляторе (1932). Расстрелян (1938).
.

13.

«Мировое хозяйство и его конъюнктуры»
.
Кондратьев впервые высказал предположение о
наличии больших циклов в книге «Мировое
хозяйство и его конъюнктуры» (Кострома, 1922)
Вынес свою гипотезу больших циклов
конъюнктуры на публичное обсуждение в 1925 г.
Доклад под заглавием «Длинные волны
конъюнктуры» вскоре был опубликован на
немецком языке в «Архиве социальной науки и
социалполитики» (1926).

14.

Концепция динамики и конъюнктуры
Кондратьева
конъюнктура - видовое понятие по отношению к родовому понятию
экономической динамики.
Динамика в противоположность статике рассматривает хозяйственные
явления как процесс изменения экономических элементов и их соотношений.
В динамических процессах можно выделить изменения, с одной стороны,
количественные и качественные; с другой стороны, - эволюционные (иначе
необратимые) и волнообразные (обратимые), при которых явление, находясь в
данный момент в данном состоянии и затем меняя его, может рано или поздно
вновь вернуться к исходному состоянию (изменения цен, процента, уровня
безработицы и т.д.).
Экономическая конъюнктура – это колебательное изменение
совокупности экономических элементов, в котором проявляются
обратимые волнообразные динамические процессы.

15.

Основные элементы экономической динамики
Эволюционные
(тренды)
Количественные
КАЧЕСТВЕННЫЕ
ВОЛНООБРАЗНЫЕ

16.

Кондратьевская гипотеза больших циклов
• Анализ временных статистических рядов по четырём
индустриальным странам-лидерам (Англии, США, Германии
и Франции) позволил Кондратьеву предположить
существование длинных волн конъюнктуры протяженностью
примерно 45-60 лет, охватывающих по нескольку 7-11-летних
экономических циклов, фиксируемых периодическими
промышленными кризисами.
• Признав особенную трудность точного определения моментов
переломов в развитии больших циклов, Кондратьев выделил до
периода 1-й мировой войны два полных больших цикла и
повышательную фазу третьего с 5-7-летними поворотными
интервалами.

17.

Интервалы между большими циклами и их
фазами и эмпирические правильности фаз
Развитие Кондратьевым двух
ключевых идей теории цикла
Туган-Барановского:
1) скачкообразный переход
накапливающегося ссудного
капитала в масштабные
инвестиции
(производительный капитал)
2) стихийное неплавное
обновление капитальных благ
как материальная основа
периодических колебаний
1810-1817
1844-1851
1870-1875
1890-1896
1914-1920
1)перед, а иногда и в самом начале
повышательной фазы каждого
большого цикла наблюдаются
значительные изменения в
общемировых условиях
хозяйственной жизни;
2) периоды повышательных фаз,
гораздо обильнее политическими и
социальными потрясениями войнами, революциями,
государственными переворотами;
3) понижательные фазы
сопровождаются длительной
депрессией сельского хозяйства;
4) обычные циклы на
понижательных фазах отличаются
большей остротой кризисов и
глубиной депрессий

18.

Изменения в общемировых условиях
хозяйственной жизни
Под значительными изменениями в общемировых условиях хозяйственной
жизни, определяющими «лицо» большого цикла, Кондратьев понимал
базисные нововведения, изменения в условиях денежного обращения,
усиление роли новых стран в мировой хозяйственной жизни.
1-й большой цикл был отмечен машинной утилизацией энергии пара и
созданием британской крупной индустрии; 2-й - бурным ростом
железнодорожного транспорта и пароходства; 3-й – техническим
переворотом, связанным с широким применением электричества.
1-й большой цикл был связан с первым значительным шагом к выступлению
США на мировом рынке (хлопок для текстильной индустрии), 2-й – с
новым усилением роли США (дешёвое экспортное зерно); 3-й – с активным
вовлечением других заокеанских «стран молодой капиталистической
культуры» (Канада, Австралия, Аргентина). Добавим к этому переход
европейского промышленного лидерства к Германии и вмешательство
вестернизированной промышленности Японии на азиатские рынки.

19.

Страны - новые активные игроки
на мировом рынке
ГЕРМАНИЯ
США –
экспортёр
ПШЕНИЦЫ
США –
экспортёр
ХЛОПКА
(2-Й РЕЙХ),
КАНАДА,
АВСТРАЛИЯ,
ЮАС,
АРГЕНТИНА,
ЧИЛИ

20.

Новые страны
молодой капиталистической культуры
Селитра
Медь
Пшеница
Цветные металлы
Золото.
Шерсть,
баранина
Пшеница
Говядина

21.

Три уровня равновесия в рыночной
экономике
равновесие в еще более
обновление
длительном периоде на базе • Скачкообразное
запаса основных капитальных
изменившегося запаса
благ по истечении 45-60 лет
основных капитальных благ
равновесие между рыночными
• Стихийное обновление машин
ценами и ценами производства в
и оборудования через
долгосрочном периоде в пределах
периодические промышленные
запаса основных капитальных
кризисы (раз в 7-11 лет)
благ
равновесие в краткосрочном
периоде
• между спросом и
предложением

22.

Структура основного капитала
и эндогенный механизм
обновление за 7-11 лет
Машины и •• Стихийное
ЦИКЛЫ ЖЮГЛЯРА
оборудование • Нарушение равновесия 2-го порядка
производственные постройки
транспортные сооружения
мелиоративные сооружения
затраты на подготовку квалифицированной
рабочей силы
• Стихийное обновление
за 45-60 лет
• ВОЛНЫ КОНДРАТЬЕВА
• Нарушение
равновесия 3-го
порядка

23.

Предпосылки обновления
основных капитальных благ
значительные размеры накопленного
капитала
превышение в динамике объемов накопленного капитала над объемами
текущего инвестирования: S > I
малая степень связанности капитала, его подвижность, дешевизна,
обилие свободного капитала (обеспечивается системой кредита и
фондовой биржей)
концентрация капитала в распоряжении мощных предпринимательских
центров через систему кредита и фондовую биржу

24.

ЭКЗОгенные или ЭНДОгенные факторы?
Стали после 1917 г. политическими врагами. Ортодоксальный германский социалдемократ (для большевиков – «ренегат», осудил их за красный террор) К.Каутский
считал, что золотодобыча , а председатель Реввоенсовета Л. Троцкий - что
политические потрясения – экзогенные факторы для экономической конъюнктуры
Каутский
Троцкий:
золотодобыча
.политические
потрясения

25.

Ответ Кондратьева - ЭНДОгенные
• Правомерно допустить, что открытия новых россыпей и
усовершенствования технологии добычи золота носят производный
характер от усиления интенсивности потребности в золоте ближе к
концу < на понижательной фазе > большого цикла, когда
покупательная способность золота вследствие снижения товарных цен
возрастает, а несвязанный капитал исчерпывается.
• Преобладание войн, государственных переворотов, революций и
проч. социальных потрясений на повышательных фазах больших
циклов можно объяснить тем, что вследствие ускорившегося роста
производительных сил обостряются конфликты новых
капиталистических сил с отсталыми экономическими и правовыми
укладами и борьба за новые рынки сбыта и источники сырья.

26.

Кондратьев (1925) и Шумпетер (1939)
о длинных волнах конъюнктуры
18101817
ПОВЫШАТ.
ФАЗА
ПОНИЖАТ.
ФАЗА
18151848
18481873
ПОВЫШАТ.
ФАЗА
18441851
длинноволновое
изменение роли
«молодых стран
капиталистической
культуры»
на мировом рынке
1870
1875-
ПОНИЖАТ.
ФАЗА
18731895
18951914
ПОВЫШАТ.
ФАЗА
19141920
189018966
«разгон»
кластерами
инноваций,
меняющими
отраслевую
структуру
хозяйства

27.

Западные концепции циклов
1913,
1927
Митчелл отвергал
категорию
конъюнктуры,
считая допустимым
только понятие
«деловой цикл».
Шумпетер
соединил теорию
циклов с
концепцией
дискретности
инноваций.
1939

28.

Кластерные длинные волны Шумпетера
Текстильная
промышленность
Чёрная
металлургия на
коксующихся
углях
Паровые
двигатели
ПАРОВОЙ
ТРАНСПОРТ
Электричество
Химия
ДВС

29.

Интерпретация Шумпетера
Шумпетер в книге «Деловые циклы» (1939) стал первым и надолго
единственным западным экономистом, принявшим концепцию больших циклов
конъюнктуры, и предложил назвать их «волнами (циклами) Кондратьева», в
отличие от обычных циклов Жюгляра
Длинные «кондратьевские» волны в экономике обусловлены возникновением
кластеров (clusters) инноваций, внедряемых в новых отраслях-лидерах
Инновации не остаются изолированными событиями и не распределяются
равномерно по времени, а имеют тенденцию объединяться в кластеры,
сбиваться группами, так как за успешным новатором следует сначала несколько,
а затем большинство фирм-имитаторов; инновации не распределяются по всей
экономической системе случайным образом, а имеют тенденцию
концентрироваться в определенных отраслях и их окружении

30.

Список контрольных вопросов
Хронология промышленных кризисов 19 века
Понятие экономической конъюнктуры
Расширение теории цикла до теории конъюнктуры.
Два вида капитала и эндогенный механизм по Туган-Барановскому
Кондратьев – основатель-директор Конъюнктурного института
Кондратьевская классификация элементов экономической динамики
Хронология больших циклов
Четыре эмпирические правильности
Три уровня равновесия в экономике
Категория основных капитальных благ в отличие от основного капитала
Полемика об экзогенных и эндогенных факторах больших циклов
Западные теории циклов
Шумпетеровская кластерная интерпретация длинных волн