Lect 12.Капитал_3 уровня_Solvency_2

1. Собственная оценка риска и платежеспособности Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) (Ст.45)

Собственная оценка рисков и платежеспособности включает в себя, по
меньшей мере, следующее:
(a) общие потребности в платежеспособности с учетом специфических
характеристик риска, утвержденных предельных уровней толерантности
к риску и бизнес-стратегии организации
(b) постоянное соответствие требованиям к капиталу
(c) значение, в котором характеристики риска данной организации
отличаются от допущений, лежащих в основе требуемого объема капитала
для обеспечения платежеспособности
• Должна быть неотъемлемой частью бизнес-стратегии и должна учитываться
на постоянной основе при принятии стратегических решений организации
• Должна осуществляться регулярно и сразу после существенного изменения
характеристик своего риска

2. Собственная оценка риска и платежеспособности Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) (Ст.45)

• Результаты каждой собственной оценки рисков и платежеспособности
должны быть представлены в органы страхового надзора • Собственная
оценка рисков и платежеспособности не может служить для расчета
требований к капиталу
• Страховая организация должна иметь процессы, соразмерные характеру,
масштабу и сложности рисков, присущих ее деятельности
• Процессы должны выявлять и оценивать риски в краткосрочной и
долгосрочной перспективе, которым страховая организация подвергается или
может быть подвергнута.
• Необходимо демонстрировать методы, используемые при этой оценке

3. Оценка активов и обязательств (Ст.75)

• Активы должны оцениваться стоимостью, за которую они могут быть
обменены между осведомленными сторонами на добровольной основе в
сделке между независимыми контрагентами
• Обязательства должны оцениваться стоимостью, по которой они могут
быть переданы или урегулированы между осведомленными сторонами на
добровольной основе в сделке между независимыми контрагентами
• При оценке обязательств корректировка на кредитоспособность страховой
и перестраховочной организации не приемлема
Базовые собственные средства (Ст.88)
Базовые собственные средства должны включать в себя следующие статьи:
• Превышение активов над обязательствами, оцененные по рыночной
стоимости
• Субординированные обязательства
Сумма превышения должна быть уменьшена на стоимость собственных
акций, удерживаемых страховой или перестраховочной организацией

4.

Дополнительные собственные средства (Ст.89)
• Дополнительные собственные средства включают статьи,
отличные от базовых собственных средств, которые могут
быть привлечены для абсорбирования убытков
Могут включать следующие статьи, не являющиеся базовыми:
• Неоплаченный акционерный капитал или начальный фонд,
который не был привлечен
• Аккредитивы и гарантии
• Если статья была оплачена или привлечена, она перестает
быть статье дополнительных средств

5. Согласование объема дополнительных собственных средств (Ст.90)

• Суммы дополнительных собственных средств подлежат предварительному
утверждению органами страхового надзора
• Сумма должна отражать возможность абсорбирования убытков и
основываться на разумных и реалистичных допущениях
• Органы страхового надзора утверждают одно из двух:
• денежную сумму
• метод, по которому определяется сумма в статье дополнительных
собственных средств

6. Три уровня капитала

Капитал классифицируется по уровням согласно способности абсорбировать
(покрывать) обязательства и тому, отражается ли он на балансе или за
балансом
Капитал 1-го уровня (Tier 1 Capital)
• На балансе
• Долгосрочный,
• Свободен и может абсорбировать обязательства как при банкротстве, так и
в режиме действующего предприятия
Капитал 2-го уровня (Tier 2 Capital)
• Забалансовые статьи, обладающие всеми свойствами капитала 1-го уровня
• Балансовые статьи, свободные для абсорбирования обязательств при
банкротстве
Капитал 3-го уровня (Tier 3 Capital)
• Забалансовые статьи, обладающие всеми свойствами капитала 2-го уровня
• Балансовые статьи, не свободные для абсорбирования обязательств при
банкротств

7. Характеристики капитала 1-го уровня (Ст.94)

• Статья имеются в наличии или может быть привлечена по
требованию для полного абсорбирования убытков организации,
действующей по принципу непрерывности деятельности, а
также как и в случае ликвидации
• В случае ликвидации вся сумма статьи доступна для
абсорбирования убытков, и возмещение ее держателю не
допускается до тех пор, пока не будут исполнены все прочие
обязательства, включая обязательства по договорам страхования
и перестрахования
• Статья является свободной от требований или стимулов к
погашению номинальной суммы
• Статья является свободной от обязательств фиксированных
сборов
• Статья является свободной от обременения

8. Список статей капитала 1-го уровня

1. Часть превышения активов над обязательствами, статьи:
a) Оплаченные обыкновенные акции и соответствующий счет
надбавки к цене акций;
b) Оплаченные уставной фонд, взносы участников или
эквивалентные статьи базового собственного капитала для
фондов взаимного страхования;
c) Оплаченные субординированные счета участников взаимного
страхования;
d) Излишек, который не рассматривается как страховые
обязательства;
e) Оплаченные привилегированные акции и соответствующий
счет надбавки к цене акций;
f) Стабилизационный резерв
2. Оплаченные субординированные обязательства

9. Характеристики капитала 2-го уровня (Ст.94)

• В случае ликвидации вся сумма статьи доступна для
абсорбирования убытков, и возмещение ее держателю не
допускается до тех пор, пока не будут исполнены все прочие
обязательства, включая обязательства по договорам страхования
и перестрахования
• Отсутствие стимулов к погашению
• Отсутствие обязательств сборов
• Отсутствие обременений

10. Список статей капитала 2-го уровня

1. Часть превышения активов над обязательствами, включая
статьи:
a) Обыкновенные акции и соответствующий счет надбавки к
цене акций;
b) Уставной фонд, взносы участников или эквивалентные
статьи базового
собственного капитала для фондов взаимного страхования;
c)
Субординированные
счета
участников
взаимного
страхования;
d) Привилегированные акции и соответствующий счет надбавки
к цене акций
2. Субординированные обязательства

11. Список статей капитала 3-го уровня

Характеристики капитала 3-го уровня
Все основные и дополнительные средства, не относящиеся к
капиталу 1-го и 2-го уровня относятся к капиталу 3-го уровня
Список статей капитала 3-го уровня
1. Часть превышения активов над обязательствами, включая
статьи:
a) Субординированные
счета
участников
взаимного
страхования;
b) Привилегированные акции и соответствующий счет
надбавки к цене акций;
c) сумма, равная стоимости чистых отложенных налоговых
активов (т.е. превышение отложенных налоговых активов
над отложенными налоговыми обязательствами)
2. Субординированные обязательства

12. Дополнительный капитал

• Неоплаченные и не объявленные обыкновенные акции,
неоплаченный уставный фонд
• Аккредитивы и гарантии
• Любые другие законные обязательства, полученные страховой
компанией
В частности, любые будущие требования, которые фонды
взаимного страхования с переменные взносами могут иметь в
отношении участников в течение следующих 12 месяцев.
Дополнительный
капитал,
удовлетворяющий
всем
характеристикам капитала 1-го уровня, если бы был объявлен и
оплачен, классифицируется как капитал 2-го уровня
• Иначе дополнительный капитал классифицируется как капитал
3-го уровня

13. Приемлемый капитал на покрытие требования платежеспособности

Для SCR:
• Покрывается Капиталом 1-го, 2-го и 3-го уровня
• Не меньше 50% SCR покрывается Капиталом 1-го уровня
• Не больше 15% SCR покрывается Капиталом 3-го уровня
Для MCR:
• Включаются только базовый капитал 1–гои 2-го уровня
• Не меньше 80% MСR покрывается Капиталом 1-го уровня

14. Приемлемый капитал на покрытие требования платежеспособности

В пределах вышеуказанных лимитов в капитал 1-го уровня включается сумма
статей:
• Оплаченные субординированные счета участников взаимного страхования;
• Оплаченные привилегированные акции и соответствующий счет надбавки к
цене акций;
• Оплаченные субординированные обязательства в размере ≤ 20% от
капитала 1-го уровня
• Капитал, превышающий лимиты капитала более высокого уровня, может
включаться в капитал более низкого уровня

15. Отчеты, раскрытие информации

Отчеты Solvency II
Публичные отчеты:
• Отчет о платёжеспособности финансовом состоянии (SFCR
Solvency and Financial Condition Report )
Регуляторные:
• Регулярный отчет в надзорный орган (RSR – Regular
Supervisory Report)
• Отчет по результатам собственной оценки риска и
платежеспособности (ORSA)
• Количественная отчетность в соответствии с шаблоном (QTR
Quantitative Template Reporting)

16. Отчеты, раскрытие информации

Содержание Отчетов RSR и SFCR
• Отчеты RSR и SFCR покрывают качественную оценку.
Структура отчетов:
• Описание деятельности и результаты деятельности
• Система управления и оценка соответствия рискам
• Риск профиль
• Описание базисов и методов оценки активов, страховых
резервов и прочих обязательств
• Управление капиталом
RSR
включает
дополнительную
конфиденциальную
информацию, необходимую органу надзора для получения
более подробной картины

17. Отчеты, раскрытие информации

Количественная отчетность (QRT)
• Публичная и регуляторная
• Включает: Балансовые активы, инвестиции, технические
провизии, SCR, MCR, перестрахование, изменение собственных
средств
• Отчеты QRT должны быть составлены на уровне организации,
группы
• Периодичность годовая и квартальная
• Отчеты QRT могут быть сгруппированы по категориям
• Общее количество отчетов порядка 70. При этом часть отчетов
может быть неприменима

18. Отчеты, раскрытие информации

Результат собственной оценки риска и платежеспособности
(ORSA)
Включает:
• Процесс ORSA
• Бизнес Контент
• Риск профиль
• Управление рисками
• Соответствие требованиям к капиталу
• Потребность в платежеспособности
• Методы и допущения
• Выводы
• Использование теста

19. Отчеты в Европейский орган страхового надзора EIOPA (Ст.52)

Ежегодно надзорные органы государств-участников ЕС предоставляют в
EIPOA следующую информацию:
• Средний объем дополнительных требований к капиталу каждой
организации
• Доля дополнительных требований к капиталу
• Количество организаций, пользующихся ограничением требований о
регулярном предоставлении сведений в надзорный орган, и количество
организаций, освобожденных по определенным статьям
• Количество групп, пользующихся ограничением требований о регулярном
предоставлении сведений в надзорный орган, и количество групп,
освобожденных по определенным статьям

20. Публичное раскрытие информации EIPOA

• Представленную надзорными органами государств-участников
EIPOA должен ежегодно публично раскрывать в разрезе
Государств
• Данную информацию EIOPA должен предоставлять в
Европейский парламент, Совет ЕС и Европейскую комиссию
вместе с отчетом, отражающим степень сближения надзора в
контексте использования дополнительных требований к
капиталу между органами страхового надзора различных
государств ЕС