Краудфандинг и краудинвестинг

1.

МИНОБРНАУКИ РОССИИФЕДЕРАЛЬНОЕ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО
ОБРАЗОВАНИЯ«НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Р.Е. АЛЕКСЕЕВА»
(НГТУ)
КРАУДФАНДИНГ И
КРАУДИНВЕСТИНГ
Выполнил:
Студент группы 19-САУз
Лесков М.М.
Нижний Новгород
2024

2.

СОДЕРЖАНИЕ
1. История появления
2. Основные виды финансирования
3. Процесс работы краудфандинга
4. краудфандинговые платфоры
5. Пример бизнес-проекта
6. Особенности налогообложения краудфандинга в России
7. Краудинвестинг: что это такое и как работает?
8. Краудинвестинг в России
9. Как работает краудинвестинг?
10. Преимущества и недостатки краудинвестинга
11. Заключение

3.

ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ
• Практически всегда люди, предприниматели и компании нуждаются в средствах для
реализации своих идей и проектов. Каждый, кто открывает новый бизнес,
сталкивается с нехваткой средств на развитие. Тогда начинается поиск подходящего
варианта привлечения средств — кредиты, займы, субсидии, гранты. Но все эти
варианты трудно осуществимы. К сожалению, небольшим проектам и компаниям
редко удается привлечь средства в банках или у институциональных инвесторов.
• Поэтому, уже несколько на Западе и в России активно развиваются онлайнплатформы, которые сводят инвесторов (спонсоров, вкладчиков), которые готовы
вложить средства в проект или продукт, с предпринимателями (создателями
продуктов), которым необходимы средства на реализацию проектов.

4.

ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ
• Изначально такой процесс сбора средств называли одним общим
словом «краудфандинг» (crowdfunding), которое произошло от двух
слов: crowd — толпа и funding — финансирование. Таким образом
«краудфандинг» — это процесс коллективного финансирования,
когда множество независимых участников вкладывает свои деньги,
чтобы был реализован какой-то проект. Краудфандинг получил
активное развитие с развитием интернета.

5.

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
• Успех подобных проектов привёл к организации сбора средств для разработки новых и
зачастую инновационных продуктов (от альбомов музыкантов и независимого кино до
различных гаджетов). Ключевым изменением в такой модели стало потенциальное
вознаграждение для инвесторов — созданные за счёт собранных денег продукты.
• Изначально словом «краудфандинг» обозначали привлечение средств и для коммерческих,
и для некоммерческих проектов. Постепенно термин уточнялся и сегодня для
финансирования некоммерческих проектов и финансирования с целью получения продукта,
как правило, используется термин «краудфандинг», а для финансирования с целью
получения инвестиционного дохода чаще используются термин «краудинвестинг».

6.

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ
• «Краудинвестинг» — это разновидность краудфандинга, то есть форма
инвестирования, при которой множество вкладчиков объединяют свои капиталы в
рамках проекта, объекта или фонда и получают взамен долю активов, часть
прибыли или ценные бумаги.
• «Краудфандинг» — своего рода народное финансирование проектов, в которых
создается новый продукт. Это может быть что-то материальное, например, книга
или техника, или нематериальное — кино, приложение или услуга. Главная задача
инициатора проекта — увлечь своей идеей пользователей, чтобы они дали денег
проекту. Краудфандинг широко распространен в творческих кругах. Так собирают
деньги на проекты музыканты, писатели, художники, разработчики игр.

7.

ПРОЦЕСС РАБОТЫ КРАУДФАНДИНГА
• Весь процесс краудфандинга можно представить так:
1. Сначала — идея. Необходимо чётко сформулировать, на что собираются деньги и
почему стоит уделить внимание проекту.
2. Подготовка информационных материалов. Это может быть текст, видео, презентация и
иной визуал, которой поможет потенциальным инвесторам лучше понять идею.
3. Выбор площадки и размещение проекта. Нужно выбрать платформу, которая наиболее
соответствует целям, и запустить сбор средств.

8.

ПРОЦЕСС РАБОТЫ КРАУДФАНДИНГА
3.Продвижение сбора на внешних ресурсах. Чтобы привлечь инвесторов, нужно рассказать
о проекте в публичном пространстве — в соцсетях, на своём сайте, на общедоступных
площадках, в тематических сообществах и т.д.
4. Сбор средств. Как правило, изначально определяют сумму и срок. Сбор идёт до тех пор,
пока не будет собрана нужная сумма или пока не закончится период размещения.
5. Завершение краудфандинга. Платформа забирает себе оговоренный процент от суммы, а
остальные средства перечисляет на счёт автора проекта.

9.

КРАУДФАНДИНГОВЫЕ ПЛАТФОРЫ
• Мной была собрана подборка из восьми краудфандинговых платформ, на которых
можно запустить сбор средств в России или за рубежом.
Российские платформы для
краудфандинга:
Зарубежные краудфандинговые
платформы:
• Planeta.ru
• KickStarter
• CrowdRepublic
• GoFundMe
• Boomstarter
• Patreon
• Rounds
• Сила Слова

10.

КРАУДФАНДИНГОВАЯ ПЛАТФОРМА PLANETA.RU
• Общий механизм работы примерно одинаков у всех краудфандинговых
площадок. Однако у каждой платформы есть свои особенности: тематика,
требования к авторам, особенности продвижения и прочее. Рассмотрим одну из
российских краудфандинговых платформ - Planeta.ru.
Сайт: https://planeta.ru/
Категории проектов: творчество, социум, наука, бизнес
Стоимость размещения: бесплатно
Комиссия с проекта: 5,9-15% (только при условии сбора 50% и более от
означенной суммы)

11.

КРАУДФАНДИНГОВАЯ ПЛАТФОРМА PLANETA.RU
• Главная страница сайта краудфандинговой платформы - Planeta.ru.

12.

КРАУДФАНДИНГОВАЯ ПЛАТФОРМА PLANETA.RU
• Planeta.ru — это краудфандинговая платформа, на которой можно собрать
средства на любой творческий, социальный или благотворительный проект.
Стать автором может любой человек от 18 лет с наличием банковского счёта
или ИП и ЮЛ с официальным статусом. До размещения все материалы
проверяют на соответствие правилам платформы. Автор представляет
необходимые документы и подписывает соглашение.
• Платформа взимает комиссию только с успешных кампаний, которые собрали
больше 50% нужной суммы. Если собрано меньше половины средств, то все
вложения возвращаются инвесторам. При этом комиссия за перечисление
средств с автора не взимается, поскольку всё уже учтено в сборах.

13.

КРАУДФАНДИНГОВАЯ ПЛАТФОРМА PLANETA.RU
• Преимущества платформы:
1. поддержка менеджеров в создании и продвижении проектов;
2. несколько способов оплаты — СберБанк, СloudPayments, QIWI;
3. возможность просмотра статистики сбора;
4. информационная поддержка интересных проектов.

14.

КРАУДФАНДИНГОВАЯ ПЛАТФОРМА PLANETA.RU
• Особенность Planeta.ru в том, что автор может забрать деньги при сборе
более 50% от заявленной суммы. Также привлечение средств можно
продлить однократно. В качестве вознаграждения можно предлагать
материальные и нематериальные ценности.
• Важно! По правилам Planeta нельзя запускать один проект на
нескольких платформах одновременно. Иначе платформа вправе
отказать в перечислении средств от краудфандинга.

15.

ПРИМЕР БИЗНЕС-ПРОЕКТА
Чтобы открыть сбор, создают проект — страницу на сервисе, где подробно описывают
идею и финансовую модель и предлагают варианты вознаграждений за инвестиции.
Например, производитель одежды может пообещать участникам носки за 100 ₽
или устроить экскурсию на производство за 100 000 ₽. Количество вариантов и суммы
ничем не ограничены.
Еще нужно сразу указать, какую сумму предприниматель хочет получить. Если сумма
соберется целиком, то сервис переведет деньги на указанный банковский счет за вычетом
комиссии. В зависимости от категории, сервиса и используемых платежных систем
за переводы комиссия будет 3,5—15%. Если не удастся собрать всю сумму — деньги вернут
пользователям.

16.

ПРИМЕР БИЗНЕС-ПРОЕКТА
• Я изучил краудфандинговые сервисы и нашел российские бизнес-проекты из разных отраслей, которые собрали
максимум денег.
• Разделочные доски FoxWood
• Сколько хотели: 1 000 000 ₽
Сколько собрали: 1 078 038 ₽, или 107%
• Что за проект. Небольшая команда столяров запустила с помощью краудфандинга производство разделочных
и сервировочных досок ручной работы. Деньги собирали на оборудование и оплату работы помощников.
• Команда позиционировала доски не просто как предмет кухонного обихода — они заявляли, что используют в работе
только безопасную древесину твердых пород. По сути, кампания выглядела как предзаказ: можно было купить доски
со скидкой. Бизнес существует и развивается до сих пор.
• Какие предлагали вознаграждения. Самые дешевые доски размером 15 × 15 см из ясеня или дуба продавали за 700 ₽.
За 1900 ₽ можно было купить торцевую разделочную доску размером 24 × 30 см. За 150 000 ₽ предлагали большой
комплект из 15 предметов плюс приглашение к основателям проекта в Саранск и индивидуальный мастер-класс
по изготовлению досок. Такой лот купили один раз.
• Самый популярный лот — доска со скидкой 50%, ее купили 111 человек.

17.

ОСОБЕННОСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
КРАУДФАНДИНГА В РОССИИ
• В России нет отдельного закона относительно краудфандинга.
Общие вопросы, которые касаются привлечения средств,
регулирует ФЗ №259 «О привлечении инвестиций с использованием
инвестиционных платформ».
• Что касается налогообложения в связи с краудфандингом, то здесь
действуют стандартные нормы. Средства, собранные при помощи
краудфандинговых платформ, признаются доходом и облагаются
соответствующим налогом. Особенности налогообложения зависят
от правового статуса автора проекта:

18.

ОСОБЕННОСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
КРАУДФАНДИНГА В РОССИИ
• Физическое лицо. В случае получения гражданин РФ должен оплатить
НДФЛ (налог на доходы физических лиц) в размере 13% от полученной
суммы.
• Индивидуальный предприниматель или юридическое лицо. Налог
взимается с учётом применяемого режима налогообложения. Доходом
признаётся вся сумма, полученная к моменту завершения сбора.

19.

ОСОБЕННОСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
КРАУДФАНДИНГА В РОССИИ
• Некоммерческая организация. В зависимости от сферы деятельности
средства, полученные от краудфандинга, могут признаваться
пожертвованиями или доходом с иных источников. Налог взимается в
соответствии с системой учёта НКО.
• Лица, которые не являются гражданами РФ, и организации, не
зарегистрированные в России, оплачивают налоги согласно
международным договорам между Россией и иными странами.

20.

КРАУДИНВЕСТИНГ: ЧТО ЭТО ТАКОЕ И
КАК РАБОТАЕТ?
• Краудинвестинг (от англ. crowdinvesting) — это одна из форм
краудфандинга. Его еще называют акционерным краудфандингом. С
помощью краудинвестинга проекты получают финансирование от
большого числа инвесторов в обмен на акции компании или другое
вознаграждение. Этот подход позволяет стартапам получать доступ к
капиталу, а инвесторам — возможность инвестировать в перспективные
проекты.

21.

КРАУДИНВЕСТИНГ: ЧТО ЭТО ТАКОЕ И
КАК РАБОТАЕТ?
Выделяется 3 типа краудинвестинга. Такое разделение обусловлено типом вознаграждения:
часть в собственности
компании
дивиденды от участия в
проекте
пакет акций компаниизаемщика

22.

КРАУДИНВЕСТИНГ В РОССИИ
• Рынок краудинвестинга в России продолжает развиваться. В марте 2024 года
Центральный банк (ЦБ) опубликовал статистику по работе инвестиционных
платформ. В 2023 году с помощью краудинвестинга заемщики
привлекли 4,99 млрд рублей из 27,7 млрд общего объема рынка
краудфандинга. Стоит отметить, что в 2021 году этот показатель был на
уровне 4,74 млрд рублей.
• В докладе ЦБ отмечается, что на долю двух-трех краудинвестиционных
платформ приходится бо́льшая часть рынка. Причем крупнейший оператор
(ОИП) занимает 66% всего рынка краудинвестинга. Наиболее известные
площадки в России: Rounds, SimpleEstate и Finmuster.

23.

КАК РАБОТАЕТ КРАУДИНВЕСТИНГ?
Краудинвестинг
работает
на
основе
сбора
средств
через
специализированные онлайн-платформы. Именно там встречаются
потенциальные инвесторы и заемщики. Давайте разберемся, как
происходит взаимодействие между ними.
1. Размещение проекта. Заемщик подает заявку на выбранной
краудинвестиционной платформе. К ней он прилагает все необходимые для
регистрации акционерного общества (АО) сведения. Сотрудники проверяют
предоставленную информацию, регистрируют компанию и размещают
проект на площадке.

24.

КАК РАБОТАЕТ КРАУДИНВЕСТИНГ?
2. Регистрация инвесторов. Чаще всего для регистрации на платформе физические лица
должны ввести личные данные, номер телефона и электронную почту. Также в личном
кабинете необходимо будет загрузить скан или фотографию паспорта. Некоторые
платформы могут попросить пройти дополнительный тест, который подтвердит знания
об инвестициях. После прохождения всех процедур верификации инвесторы смогут
пополнить свой счет.
3.Инвестирование. Инвесторы изучают предложенные варианты и выбирают
подходящий. После этого вкладчики покупают акции компании через платформу
краудинвестинга. Они отобразятся в личном кабинете инвестора. Обычно площадки
предоставляют удобные инструменты, включая систему электронных платежей и
статистику. После покупки актива проинвестированные средства попадают на счет АО.

25.

КАК РАБОТАЕТ КРАУДИНВЕСТИНГ?
4. Реализация проекта. После успешного сбора необходимых средств заемщик
приступает к реализации своего проекта. Это может быть разработка продукта,
запуск нового бизнеса, проведение исследований или выполнение других задач,
указанных в описании проекта.
5. Получение прибыли. При достижении определенных задач или полной
реализации проекта заемщик выплачивает инвесторам вознаграждение. Условия
оговариваются заранее. Это может быть пакет акций, дивиденды или часть в
собственности компании. Заемщик также может выкупить у инвестора его пакет
акций и выплатить за это деньги.

26.

ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ
КРАУДИНВЕСТИНГА
Преимущества краудинвестинга:
• Доступность капитала. Краудинвестинг дает предпринимателям
возможность получить внешнее финансирование. Особенно актуально это
для стартапов и небольших компаний, которые сталкиваются с
проблемами при выборе традиционных источников.
• Демократизация инвестиций. Акционерный краудфандинг позволяет
широкому кругу людей вкладывать деньги в малый бизнес, микробизнес и
стартапы. Это содействует увеличению доступности инвестиций.

27.

ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ
КРАУДИНВЕСТИНГА
• Разнообразие возможностей. Краудинвестинг предоставляет возможности
для диверсификации инвестиционного портфеля. Инвесторы могут
выбирать проекты, которые соответствуют их интересам и уровню риска: от
бизнес-проектов стартапов до недвижимости.
• Повышение лояльности и вовлеченности. Инвесторы, вложившие деньги
через краудинвестиционные платформы, часто проявляют больший интерес
и лояльность к компании, так как они становятся ее частью. Это может
способствовать активной поддержке проекта и его успеху в долгосрочной
перспективе.

28.

ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ
КРАУДИНВЕСТИНГА
Недостатки краудинвестинга:
• Высокий уровень риска. Инвестирование через краудинвестинг связано с
высокими рисками. Особенно если инвесторы вкладываются в стартапы или
проекты на ранних стадиях развития. Не все проекты могут оправдать
ожидания, поэтому потеря средств вполне возможна.
• Ограничения площадок. Инвестиционные платформы могут вводить
ограничения на минимальное пополнение баланса. Значительный размер
первоначального взноса создает преграды для небольших инвесторов.

29.

ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ
КРАУДИНВЕСТИНГА
• Необходимость продвижения проекта. Для привлечения достаточного количества инвесторов
необходимо успешно продвигать проект и создавать привлекательные условия инвестирования.
Это требует значительных усилий и ресурсов со стороны заемщика.
• Ограничение контроля. Предприниматель, привлекающий деньги через краудинвестинг, может
потерять часть контроля над бизнесом. Это происходит потому, что доля от проекта передается
акционерам. Однако этот недостаток воспринимается как преимущество для инвесторов.
Крупные акционеры могут активно участвовать в управлении и влиять на развитие проекта.
• В целом, краудинвестинг дает новые возможности и предпринимателям, и инвесторам. Но при
этом несет определенные риски, которые следует учитывать при принятии решения об участии в
бизнес-проектах с помощью этого инструмента.

30.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Краудфандинг и краудинвестинг хотя и имеют общие корни, но принципиально отличаются друг от
друга. Во-первых, направленность проекта. Краудфандинг, преимущественно, про творчество или
альтруизм, и обеспечен вовлеченными спонсорами, вкладывающими средства в проекты чаще из
благотворительных побуждений, нежели из стремления извлечь какую-либо выгоду.
Краудинвестинг — исключительно про коммерческие проекты, нацеленные на получение прибыли.
Во-вторых, размер инвестиций. Для проектов на краудфандинговых платформах не существует
минимальных ограничений по инвестициям — инвестировать может каждый и абсолютно любую
сумму.
Краудинвестинг предусматривает порог входа — как правило, это стоимость размещенных ценных
бумаг: акций компании-организатора или паев инвестиционного фонда.

31.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В-третьих, инвестор. Краудфандинг подразумевает спонсорство обычных людей
(физических лиц). При краудинвестинге инвесторами проектов могут становиться как
физические, так и юридические лица.
По мере своего развития, данные инвестиционные технологии с каждым годом обретают
все большую популярность. На сегодняшний день коллективные формы инвестиций стали
полноценной и серьезной альтернативой прочим классическим видам инвестирования
частного капитала. А выбор конкретного инструмента инвестирования будет зависеть от
целеполагания и вашей инвестиционной стратегии.

32.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Чуланова О.Л. Современные крауд – технологии: краудсорсинг, краудфандинг, краудинвестинг,
краудлендинг, 2017.
2. Константин Фирсов. КРАУДФАНДИНГ И КРАУДИНВЕСТИНГ: В ЧЕМ РАЗНИЦА И ЧТО ЛУЧШЕ. [Электронный
ресурс] Режим доступа: https://aktivo.ru/blog/kraudfanding-i-kraudinvesting-v-chem-raznica-i-chto-luchshe
3. Краудинвестинг: что это такое и как работает? [Электронный ресурс] Режим доступа:
https://jetlend.ru/academy/chto-takoe-kraudinvesting-i-kak-on-rabotaet/
4. Дмитрий Кузьмин. Хотели 100 тысяч, а собрали 9 миллионов: 8 бизнесов, на запуск которых скидывались
клиенты. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://journal.tinkoff.ru/list/top-crowdfunding/
5. Инвестиционный отдел Регион-Инвест. Краудфандинг и Краудинвестинг. Что это такое? Чем они
отличаются? [Электронный ресурс] Режим доступа: https://region-invest.ru/kraudfanding-i-kraudinvesting-chtoeto-takoe-chem-oni-otlichayutsya/
6. Селина М.В. Картотека: краудфандинг и краудинвестинг. [Электронный ресурс] Режим доступа:
https://iq.hse.ru/news/842671961.html

33.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ