Международные экономические отношения. Платёжный баланс. Тема 18

1.

Тема 18.
Международные экономические
отношения.
Платёжный баланс

2.

План
1. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА
2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ
ОТНОШЕНИЯ
3. МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ
4. ПЛАТЁЖНЫЙ БАЛАНС
5. РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ В МЕЖДУНАРОДНЫХ
ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ

3.

Вопрос 1.
МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ
КАПИТАЛА

4.

Международная миграция капитала это встречное движение капиталов между странами,
приносящее их собственникам доход.

5.

Вывоз капитала это процесс изъятия части капитала из
национального оборота в данной стране и
перемещение его в товарной или денежной форме
в производственный процесс и обращение другой
страны.

6.

Страна, которая экспортирует
капитал, – «донор», страна
базирования.
Страна, которая импортирует
капитал, - «реципиент»,
принимающая страна.

7.

Причины:
относительный избыток капитала в данной стране
несовпадение спроса на капитал и его предложения в
различных частях МЭ
наличие возможности освоения или монополизации
рынка другой страны
способ стимулирования спроса на продукцию и экспорта
в другую страну
наличие в другой стране более дешёвого сырья, рабочей
силы
доступ к сырьевым ресурсам, к технологиям
более низкие экологические стандарты
стремление диверсифицировать производство
обход высоких тарифных и нетарифных ограничений

8.

Формы вывоза капитала
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
• это реальные капиталовложения нерезидентов в средства производства,
землю, материальные запасы на экономической территории страны,
обычно связанные с контролем инвесторов над предприятиями
ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
• это инвестиции нерезидентов в финансовые активы (облигации, акции, другие
ценные бумаги), а также предоставление кредитов резидентам национальной
экономики
СРЕДНЕСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЗАЙМЫ
• движение ссудного капитала из одной страны в другую. В качестве кредиторов и
заёмщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные
учреждения, правительства, международные и региональные валютнокредитные и финансовые организации

9.

Причины предпочтения прямых инвестиций:
1. стремление к наиболее выгодному вложению
капитала
2. создание за рубежом собственной
инфраструктуры внешнеэкономических связей
(складов, транспортных предприятий, страховых
компаний, сбытовой сети)
3. поиск легальных путей вложения незаконных
капиталов

10.

Иностранные инвестиции в Республику Беларусь
2002
Объем иностранных
инвестиций,
поступивших в
реальный сектор
экономики
Республики
Беларусь1), млн.
долларов США
2005
2010
2015
2016
2017
2018
2019
722,2
1 816,2
9 085,5
11 344,2
8 559,8
9 728,5
10 842,0
10 006,8
298,9
451,3
5 569,4
7 241,4
6 928,6
7 634,2
8 537,1
7 233,2
0,6
0,2
1,8
5,1
2,8
8,4
3,9
6,7
422,7
1 364,6
3 514,2
4 097,7
1 628,5
2 085,9
2 301,0
2 766,9
…
64,4
1 198,4
1 611,8
1 307,2
1 246, 8
1 634,9
1 327,2
в том числе:
прямые
портфельные
прочие
Прямые
иностранные
инвестиции на
чистой основе (без
учета
задолженности
прямому инвестору
за товары, работы,
услуги), млн.
долларов США

11.

Структура инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в реальный сектор
экономики Республики Беларусь
(в процентах к итогу)

12.

Структура инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в реальный сектор
экономики Республики Беларусь в 2019 году, по основным странам-инвесторам
(в процентах к итогу)

13.

Иностранные инвестиции из Республики Беларусь за
рубеж
2004
2005
2010
2015
2016
2017
2018
2019
3,2
351,1
2 537,2
5 141,2
3 889,0
5 547,4
6 064,7
5 761,5
прямые
1,6
5,2
1 420,5
4 648,9
3 546,6
5 203,4
5 671,9
5 243,4
портфельные
0,01
0,6
0,001
0,5
0,03
–
–
–
прочие
1,6
345,3
1 116,7
491,7
342,4
344,0
392,8
518,2
Объем инвестиций,
направленных
организациями
Республики
Беларусь в
экономику
зарубежных стран1),
млн. долларов США
в том числе:

14.

По данным Национального статистического комитета в 2021 году в
Беларуси было зарегистрировано более 6500 организаций с иностранным
капиталом, больше всего — с российским (2315 компаний).
Откуда у других компаний иностранный капитал?
По данным Белстата, в 2021 году
545 белорусских организаций имели в уставном фонде капитал из Литвы,
438 — с Кипра,
322 — из Польши,
318 — из Германии,
314 — из Украины,
309 — из Латвии,
190 — из США,
189 — из Великобритании.
Таким образом, в 2021 году капитал из этих стран имели в уставных фондах
2625 белорусских организаций.

15.

Последствия миграции капитала:
преодоление проблемы ограниченности ресурсов для
внутреннего производства
увеличение мирового производства
расширение товарного экспорта, т.к. вывоз капитала –
средство поощрения вывоза товаров
включение большей части национальной экономики в
интернациональный воспроизводственный процесс
ускорение НТП
привлечение новых технологий, эффективных моделей
управления (менеджмента)
улучшение платёжного баланса
ускорение развития экономики принимающей страны

16.

Последствия миграции капитала:
замедление развития экспортирующих капитал стран
существенные колебания валютного курса
нарушение равновесия платёжного баланса
вытеснение национального капитала
угроза экономической национальной безопасности
«проталкивание» устаревших технологий,
недоброкачественных товаров
рост внешней задолженности страны

17.

Международный (мировой) рынок технологий — это система
экономических отношений между субъектами мировой экономики по
поводу обмена научно-техническими знаниями
Рынок патентов и лицензий
• торговля, предметом которой являются патентные и беспатентные (ноу-хау) лицензии на
передачу изобретений, технологического опыта, промышленных секретов и коммерческих
знаний, на использование товарных знаков
Рынок высокотехнологичной продукции и капитала
• рынки продукции пятого и более высоких технологических укладов. Ядро пятого
технологического уклада составляют электронная промышленность, вычислительная,
оптиковолоконная техника, программное обеспечение, телекоммуникации, роботостроение,
производство и переработка газа, информационные услуги. В настоящее время происходит
промышленное освоение и шестого технологического уклада, ядро которого включает
наноэлектронику, генную инженерию, мультимедийные интерактивные информационные
системы, высокотемпературную сверхпроводимость, космическую технику, тонкую химию
Рынок научно-технических специалистов
• мобильность высококвалифицированного персонала, использование интеллектуального
потенциала других стран

18.

Вопрос 2.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНОКРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

19.

ВАЛЮТА
- это особый способ
функционирования денег.
Валюты обмениваются на валютном
рынке

20.

ВАЛЮТЫ
НАЦИОНАЛЬНЫЕ
• денежные единицы стран
ИНОСТРАННЫЕ
• национальные валюты других стран по
отношению к субъектам данной страны
РЕГИОНАЛЬНЫЕ
• валюты, используемые совместно несколькими
странами

21.

СПЕЦИАЛЬНЫЕ ПРАВА ЗАИМСТВОВАНИЯ
(СДР):
Специальные права заимствования (СПЗ) или СДР (англ.
Special Drawing Rights, SDR, SDRs) — искусственное
резервное и платёжное средство, эмитируемое
Международным валютным фондом (МВФ).
Имеет только безналичную форму в виде записей на
банковских счетах. Банкноты не выпускались.
Не является ни валютой, ни долговым обязательством.
Курс СПЗ публикуется ежедневно и определяется на
основе долларовой стоимости корзины из пяти ведущих
валют: доллар США, евро, китайский юань, иена и фунт
стерлингов.

22.

Для того, чтобы иметь возможность осуществлять
сделки с валютой, центральные банки стран
должны иметь определённый её запас (кроме
валюты, накапливается также золото), который
называется золотовалютными резервами
страны

23.

УЧАСТНИКИ
ВАЛЮТНОГО
РЫНКА
ФИРМЫ
КОММЕРЧЕСКИЕ
БАНКИ
НЕБАНКОВСКИЕ
ФИНАНСОВЫЕ
УЧРЕЖДЕНИЯ
ЦЕНТРАЛЬНЫЕ
БАНКИ
ДОМОХОЗЯЙСТВА

24.

Валютные рынки функционируют в рамках
валютных систем.
Валютные системы:
НАЦИОНАЛЬНАЯ
МИРОВАЯ
РЕГИОНАЛЬНАЯ

25.

Валютные системы:
НАЦИОНАЛЬНАЯ
• форма организации денежных отношений, представленная
совокупностью институтов и инструментов регулирования расчётов и
платежей внутри страны. Отношения фиксируются в валютном
законодательстве страны
МИРОВАЯ
• исторически сложившаяся форма организации международных
денежных отношений, которая представляет собой совокупность
институтов и инструментов регулирования расчётов и платежей между
странами
РЕГИОНАЛЬНЫЕ
• форма организации денежных отношений в рамках региональной
интеграционной группировки стран, представленная совокупностью
институтов и инструментов регулирования расчётов и платежей между
интегрирующимися странами

26.

Исторически первой мировой валютной системой была
система золотого стандарта, которая
предполагала установление фиксированной цены каждой
валюты по отношению к золоту.
Система золотого стандарта существовала с первой
половины XIX до первой половины XX века.

27.

На смену золотому стандарту в 1944 г. пришла
Бреттон-Вуддская система.
Это была оформленная золотодевизная система,
предполагающая установление золотого содержания
доллара США и установление паритета стоимости всех
прочих валют к золоту через доллар.

28.

С 1978 г. действует Ямайская валютная
система.
Она предполагает, что страны могут устанавливать курсы
своих валют по своему усмотрению, в том числе
использовать системы плавающих либо фиксированных
валютных курсов.
Золото лишилось какой-либо привязки к стоимости валют и
перестало быть официальным платёжным средством при
расчётах между странами.

29.

Чтобы производить расчёты между странами,
использующими разные валюты, необходимо
сопоставлять между собой стоимость этих валют,
для чего используют понятие валютного курса

30.

ВАЛЮТНЫЙ КУРС
- цена единицы одной валюты,
выраженная в единицах другой валюты.
Процесс установления валютных курсов
называется котировкой валют

31.

Валютный курс может определяться государством
(обычно центральным банком) или формироваться
субъектами рынка с помощью торгов.
Различные способы формирования курса
национальной валюты называются
системами валютных курсов

32.

ПЛАВАЮЩЕГО КУРСА
ФИКСИРОВАННОГО КУРСА
курс национальной валюты
курс национальной валюты
определяется рынком и
свободно изменяется под
действием спроса и
предложения
определяется государством
(центральным банком),
которое стремится его
поддерживать на
установленном уровне по
отношению к определённой
иностранной валюте (или
корзине валют)
СИСТЕМЫ ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ

33.

УПРАВЛЯЕМОГО ПЛАВАЮЩЕГО КУРСА
СМЕШАННАЯ
оказывают влияние спрос и
сочетает в себе элементы
предложение, также
существенна регулирующая
сила центрального банка
страны
фиксированного и
плавающего валютных
курсов
СИСТЕМЫ ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ

34.

Факторы, влияющие на валютный курс:
• структурные, действующие в течение
длительного периода
• конъюнктурные, вызывающие
краткосрочные колебания валютного
курса

35.

Факторы валютного курса:
СТРУКТУРНЫЕ
КОНЪЮНКТУРНЫЕ
• конкурентоспособность товаров страны на
мировом рынке
• состояние платёжного баланса страны
• темпы инфляции
• разница процентных ставок
• государственное регулирование валютного
курса
• степень открытости экономики
• деятельность валютных рынков
• спекулятивные валютные операции
• стихийные бедствия, кризисы, войны
• прогнозы политические,
экономические
• цикличность деловой активности в
стране
• цикличность на основных
международных рынках

36.

Изменение курса:
Если курс национальной
валюты растёт относительно
иностранной (например, за 1
доллар с течением времени
дают меньше рублей),
говорят о повышении курса,
или ревальвации
национальной валюты
Если курс национальной
валюты снижается (за
доллар дают больше
рублей), говорят о
снижении курса валюты,
или её девальвации

37.

Влияние девальвации
на национальную экономику:
• рост конкурентоспособности отечественных товаров на
мировом рынке
• рост экспорта товаров
• удорожание импортных товаров на отечественном
рынке
• сокращение импорта товаров
• перераспределение доходов в пользу владельцев
валютных активов
• усиление инфляции
• сокращение экспорта капитала данной страны (из-за
роста расходов на его эксплуатацию за рубежом)

38.

Пример влияния колебания
курса на экспорт:
1 долл. =
• Затраты на производство 20
руб. или 10 долл.
• Цена стула 12 долл.
2 руб.
1 долл. =
• Рентабельность 2/10 × 100%
= 20%
• Затраты на производство 20
руб. или 5 долл.
• Рентабельность 20 %
4 руб.
• Цена стула 6 долл.

39.

Влияние ревальвации
на национальную экономику:
• сокращение экспорта товаров
• рост импорта товаров
• перераспределение богатства в пользу
владельцев активов в национальной валюте

40.

Пример влияния колебания курса на импорт:
1 долл. =
• Цена лекарства 10
долл. в США
2 руб.
• У нас цена 20 руб.
1 долл. =
4 руб.
• У нас цена 40 руб.

41.

Валютный курс в Беларуси:
Курс белорусского рубля к иностранным валютам устанавливается в соответствии с постановлением
Правления Национального банка Республики Беларусь от 20 августа 2001 г. № 208 "О порядке установления
официального курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам".
Белорусская валютная корзина состоит из трёх валют: российского рубля, доллара и евро. Это объясняется
тем, что в сумме весь внешний товарооборот Беларуси на 99% обслуживается этими тремя валютами.
Остальные валюты не имеют особого значения для нашего импорта и экспорта. Валютная корзина отражает
валютную структуру внешней торговли Беларуси.
С 1 июня 2015 г. торги по доллару США, евро и российскому рублю проводятся открытым акционерным
обществом «Белорусская валютно-фондовая биржа». Официальный курс белорусского рубля по отношению к
доллару США, евро и российскому рублю устанавливается по данным биржевых торгов.
Корзину ввели в 2009 году, доли трёх валют были равны: на каждую из них приходилось по трети. Затем
внесли корректировки: российский рубль стал занимать 40%, а евро и доллар по 30%. С осени 2016 года
российский рубль занимает 50% корзины, доллар — 30%, евро — 20%.
Сейчас доли валют в белорусской валютной корзине распределяются следующим образом: 50% приходится на
российский рубль, 30% — на доллар и 20% — на евро. 50% российского рубля в корзине именно потому, что
50% внешнеторговых платежей по импорту и экспорту проводится именно в этой валюте.
Если стоимость валютной корзины растёт — значит, белорусский рубль в целом снижается, и наоборот.
Информацию о валютном курсе можно узнать на сайте Национального банка Республики Беларусь
https://www.nbrb.by/statistics/rates/ratesdaily.asp

42.

Политика государства, связанная с
воздействием на курс национальной валюты
по отношению к иностранным валютам,
называется валютной политикой

43.

Государство воздействует
на валютный курс:
Центральные банки
могут осуществлять
Государство может
использовать различные
валютные
интервенции
валютные
ограничения
•т.е. куплю-продажу
иностранной валюты
•т.е. правила по
ограничению или запрету
некоторых сделок с
иностранными валютами и
золотом

44.

Валютные интервенции
для повышения курса
национальной
валюты
ЦБ продаёт
иностранную валюту
Для снижения курса
национальной
валюты
ЦБ скупает
иностранную валюту

45.

Степень государственного регулирования
валютного рынка влияет на конвертируемость
национальной валюты – способность валюты
свободно обращаться между экономическими
субъектами различных стран

46.

ВАЛЮТЫ
СВОБОДНО КОНВЕРТИРУЕМЫЕ
• могут без ограничений обмениваться на другие валюты
ЧАСТИЧНО КОНВЕРТИРУЕМЫЕ
• валюты государств, использующих определённые ограничения
по обмену национальных валют на иностранные, а также
ограничения по перемещению денежных средств через границу
и международные операции с капиталом
НЕКОНВЕРТИРУЕМЫЕ
• валюты государств, запрещающих или существенно
ограничивающих обмен национальной валюты на иностранные

47.

Вопрос 3.
МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ
РАБОЧЕЙ СИЛЫ

48.

Международная миграция рабочей силы это перемещение людей через границы со сменой
постоянного места жительства или возвращения к
нему.

49.

Эмиграция – выезд, выселение.
Иммиграция – поселение, вселение.
Эмигрант
Иммигрант

50.

Миграционное сальдо или чистая миграция – это
разность между прибывшими на данную территорию и
выбывшими за её пределы, т.е. разность иммиграции в
страну и эмиграции из страны.
Миграционное сальдо может быть положительным или
отрицательным.
Положительная чистая миграция – миграционный
прирост или чистая иммиграция.
Отрицательная чистая миграция – это миграционная
убыль или чистая эмиграция.

51.

ТОП-10 стран по количеству международных
мигрантов (по данным на 2019 год)
№
Страна
Количество мигрантов
(млн. чел.)
1
США
50,7
2
Германия
13,1
3
Саудовская Аравия
13,1
4
Россия
11,6
6
Великобритания
9,6
5
ОАЭ
8,6
7
Франция
8,3
8
Канада
8,0
9
Австралия
7,5
10
Италия
6,3

52.

53.

Причины трудовой миграции:
Экономические
Политические
Религиозные
Семейные и др.

54.

Экономические причины:
наличие органической безработицы
межстрановые различия в уровнях оплаты труда и
социального обеспечения
вывоз капитала и его функционирование в рамках
международных корпораций
трудности послевоенной жизни …

55.

Сегментация рынков труда – фактор, поддерживающий международную
миграцию. В постиндустриальных экономиках произошло раздвоение
рынков рабочей силы.
Местный рынок, особенно в мировых мегаполисах, испытывает не
только сокращение собственной рабочей силы, но и её концентрацию в
высокооплачиваемых и престижных секторах экономики, выполняющих
управленческие, административные и технические функции.
Виды работ, не требующие высокой квалификации, и обслуживающие
виды деятельности, оставаясь необходимыми для нормального
функционирования экономики, оказываются оголены.
Это рабочие места, связанные с тяжёлым, грязным и/или опасным
трудом или с монотонной деятельностью. На эти места привлекается
иностранная рабочая сила.
Миграция выполняет прежнюю функцию демографического и
экономического выравнивания.

56.

Формы миграции
Временная (сезонная,
маятниковая)
Легальная
Постоянная
Нелегальная
Межконтинентальная
Внутриконтинентальная
Миграция
неквалифицированных
работников
Миграция
квалифицированных
работников «утечка мозгов»

57.

Особенности современной миграции:
1. изменилось направление основных потоков. Люди движутся из
менее развитых экономик в более развитые. Прежде массовые
миграции были в основном направлены в сторону менее
развитых территорий
2. современные миграции не связаны ни с колонизацией, ни с
завоеваниями
3. распалась прежняя синхронность технологического развития и
демографических процессов, стимулирующих миграцию
4. современные международные миграции представляют собой
массовые межкультурные перемещения
5. большинство сегодняшних мигрантов не имеет цели сменить
постоянное место жительства. Они вступают в миграционные
процессы как временные трудовые мигранты

58.

Последствия трудовой миграции
для принимающих стран:
ПОТЕРИ
ВЫГОДЫ
Восполняется нехватка рабочей силы,
возникающая в силу негативных
демографических процессов
Работодатели имеют более низкие
производственные издержки
Неквалифицированные иностранные работники
готовы трудиться на непопулярных среди
отечественных работников местах
Если иммигрантами являются
квалифицированные работники, страна экономит
средства на подготовку и обучение собственных
специалистов
Иностранные работники предъявляют спрос на
товары, чем стимулируют в том числе
национальную экономику
Высококвалифицированные иммигранты вносят
большой вклад в развитие науки, техники,
медицины и т.д.
Иностранные работники снижают спрос
работодателей на отечественную рабочую
силу
Иностранные работники стимулируют
снижение зарплат в стране
Может возникать социальная, культурная и
межрасовая напряжённость между
иммигрантами и коренным населением

59.

Последствия трудовой миграции
для стран-доноров:
ВЫГОДЫ
Эмиграция позволяет сгладить
проблему безработицы в стране
Временные мигранты по возращении
привозят доходы, полученные за
границей, в страну
Возвратившиеся эмигранты приносят
в страну полезные идеи, навыки и
полученную за рубежом
квалификацию
ПОТЕРИ
Обострение кадровых проблем
внутри страны
Истощается научно-технический и
интеллектуальный потенциал
страны
Недопроизводство ВВП
Страна теряет расходы на
обучение, профессиональную
подготовку рабочей силы

60.

МИРОВОЙ РЫНОК ТРУДА рассматривается как система отношений, складывающаяся
между государствами по поводу согласования спроса и предложения рабочей силы,
регулирования ее межгосударственных потоков, оплаты труда и социальной защиты.
АКТУАЛЬНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ:
1. в настоящее время в мире трудятся более 3 млрд человек. Характеры их занятости
2.
3.
4.
5.
6.
заметно различаются. Из общей численности трудящихся 1.65 млрд работают по
найму и регулярно получают заработную плату; 1.5 млрд заняты в сельском хозяйстве
и на малых семейных предприятиях или на подённых и сезонных работах; более 200
млн являются безработными и активно ищут работу
распространение гибких (нестандартных, эластичных, вариативных) форм занятости
населения
использование цифровых технологий
существенные масштабы имеет неформальная занятость – более 60% всех работников
трудятся без какого-либо трудового договора
расширение занятости на условиях неполного рабочего дня
стремительное распространение безлюдных технологий с перспективой значительных
высвобождений рабочей силы для отдельных секторов экономики

61.

Вопрос 4.
ПЛАТЁЖНЫЙ БАЛАНС

62.

ПЛАТЁЖНЫЙ БАЛАНС это статистический отчёт, отражающий в денежной
форме все внешнеэкономические операции данной
страны с внешним миром за определённый период
времени.
Это балансовый счёт международных операций
страны в форме соотношения валютных поступлений
и платежей.

63.

В соответствии с Банковским кодексом РБ составление платёжного
баланса Республики Беларусь относится к основным функциям
Национального банка Республики Беларусь.
Платёжный баланс формируется в долларах США.
Основным принципом построения платёжного баланса является
метод двойной записи, при котором каждая операция отражается
дважды – один раз как дебет со знаком «минус», другой раз как
кредит со знаком «плюс».
Кредитовые проводки (со знаком +) отражают сделки, в результате
которых деньги поступают в страну, а дебетовые проводки (со
знаком –) касаются сделок, в результате которых страна расходует
валюту
Каждой регистрируемой операции должен соответствовать
равный по стоимости платёж, при этом баланс поступлений и
платежей (т.е. сумма всех поступлений минус сумма всех выплат)
должен сходиться, т.е. быть равным нулю!

64.

Данные платёжного баланса группируются в так
называемые счета (разделы):
СЧЁТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ
• фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход, получаемый из-за
рубежа и чистый объём текущих трансфертных платежей
СЧЁТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ
• фиксируется соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов,
полученных и предоставленных кредитов
• счёт движения капиталов состоит из оттока и притока капиталов, а также
дополняется подразделом операций с государственными резервами
• операции с капиталом включают в себя получение и возврат кредитов, куплюпродажу ценных бумаг и иностранной валюты, а также капитальные трансферты
ФИНАНСОВЫЙ СЧЁТ
• отражаются операции с финансовыми активами и обязательствами между
резидентами и нерезидентами

65.

«ТЕКУЩИЙ СЧЁТ»
показывает такой приток/отток денег, который
не приводит к изменению внешнего долга
страны,
расписывает такие финансовые потоки, которые
являются платой за какие-либо материальные
или нематериальные ценности
по чисто
экономи
ческим
операци
ям
(экспорт
/импорт
товаров
и услуг)
финансо
вые, по
т.н.
«первич
ным» и
«вторич
ным»
доходам
вывод
прибыл
ии
дивиден
дов от
прямых
и
портфел
ьных
инвести
ций
плата за
пользов
ание
кредита
ми
(процен
ты)
оплата
труда за
рубежо
м или
иностра
нцев в
своей
стране
та часть платежного
баланса, которая
определяет уровень
самодостаточности,
«сомоокупаемости»,
платежеспособности
страны
частные
перевод
ы
гуманит
арные
перевод
ы

66.

«Первичные доходы» – это оплата за работу
иностранных компаний и физических лиц, но для
Беларуси более важное – это доходы от
инвестиционной деятельности.
Если белорусская компания работает за границей, и
возвращает доходы от деятельности за рубежом в
свою страну, это идет в «плюс».
А когда иностранный инвестор, работающий в
Беларуси, выводит прибыль за рубеж, это – в
«минус».

67.

Положительное сальдо текущих операций
означает, что в отчетном периоде резиденты
данной страны предоставили нерезидентам
реальных экономических ценностей больше, чем
нерезиденты им (и наоборот).
Другими словами, этот показатель отражает
разницу между оттоком ценностей за границу и
притоком их в страну в дополнение к валовому
внутреннему продукту, и показывает, живет ли
страна «по своим доходам».

68.

Увеличение притока денег в страну потоками, фиксируемыми текущим
счётом:
даёт возможность для роста общего потребления и уровня жизни,
снижает необходимость внешних заимствований,
способствует наращиванию золотовалютных резервов,
укрепляет национальную валюту,
в целом увеличивает возможности страны на мировой арене.
Сокращение притока денег по текущему счёту ведет к:
необходимости заимствований за рубежом ради сохранения
текущего уровня жизни,
падению золотовалютных резервов,
ослаблению национальной валюты,
снижению общих возможностей страны и в экономическом и в
политическом плане.

69.

«СЧЁТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ»
капитальные трансферты к
получению и оплате между
резидентами и нерезидентами
приобретение и отчуждение
непроизведённых
нефинансовых активов
(природных ресурсов,
контрактов, договоров
аренды и лицензий, патентов,
авторских прав) между
резидентами и нерезидентам

70.

«ФИНАНСОВЫЙ СЧЁТ»
фиксирует инвестиционные потоки в страну
из-за границы, или из страны за границу,
которые приводят к изменениям долговых
обязательств и требований
прямые
инвести
ции
портфел
ьные
инвести
ции
произво
дные
финансо
вые
инструм
енты
прочие
инвести
ции
Сальдо финансового
счёта показывает,
является страна больше
инвестором, или
наоборот – страной,
куда чаще вкладывают
деньги. Или же страной,
которой одалживают
деньги
резервн
ые
активы

71.

Виды внешнеэкономических операций
Записываются как кредит (плюс)
Записываются как дебет (минус)
Операции с товарами и услугами
Экспорт
Импорт
Факторные доходы (от труда и собственности за рубежом)
Полученные резидентами доходы из-за
рубежа
Выплаченные доходы иностранцам
(нерезидентам)
Текущие и капитальные трансферты
Полученные резидентами трансферты
из-за рубежа
Выплаченные трансферты иностранцам
(нерезидентам)
Операции с капиталом
Увеличение задолженности субъектов национальной
экономики иностранцам (нерезидентам), либо
уменьшение задолженности нерезидентов перед
субъектами национальной экономики
Уменьшение задолженности субъектов национальной
экономики иностранцам (нерезидентам), либо
увеличение задолженности нерезидентов перед
субъектами национальной экономики
Способы отражения внешнеэкономических операций
в платёжном балансе страны

72.

Знак сальдо («плюс» или «минус») счёта текущих
операций – когда приток денег в страну превышает
отток денег из страны, и наоборот – это индикатор
необходимости внешнего заимствования из-за
«жизни не по средствам»:
«минус» – значит, требуются заимствования,
увеличивая внешний долг (такие потоки
фиксируются в счёте финансовых операций
платёжного баланса)
«плюс» – страна «самоокупаема», «живёт по
средствам»

73.

Для целей анализа международного экономического состояния
страны и разработки мероприятий экономической политики,
кроме платёжного баланса, могут составляться другие
статистические документы, например баланс
международных активов и пассивов страны, или
международная инвестиционная позиция.
Платёжный баланс публикуется на интернет-сайте Национального банка
(http://www.nbrb.by/statistics/BalPay/), в издании Национального банка
Республики Беларусь – информационно-аналитическом бюллетене
”Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и валовой
внешний долг Республики Беларусь“, в изданиях Международного
валютного фонда – сборниках ”International Financial Statistics“
(”Международная финансовая статистика“) и ”Balance of Payments Statistics.
Yearbook“ (”Статистика платежного баланса. Ежегодник“)

74.

Значение платёжного баланса:
отражает структуру экономики данной страны
свидетельствует об уровне развития экономики
отражает экономический потенциал
отражает степень участия страны в международном
разделении труда
определяет состояние финансовой сферы страны
используется для разработки фискальной и
монетарной политики, протекционистских мер, для
принятия решений по регулированию внутреннего
валютного рынка и валютного курса

75.

Вопрос 5.
РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ В
МЕЖДУНАРОДНЫХ
ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ

76.

Республика Беларусь – экспортно ориентированная страна с развитой
промышленностью, сектором услуг и сельским хозяйством.
Национальная экономика Республики Беларусь представляет собой
малую экономику, так как составляет незначительную долю в
структуре мирового ВВП (менее 1%) и изменения внутренней
конъюнктуры белорусского рынка слабо влияют на конъюнктуру
мирового рынка.
Национальная экономика имеет значительную степень открытости.
Удельный вес экспорта товаров в ВВП больше половины,
а общий объём внешнеторгового товарооборота Беларуси превышает
объём национального производства примерно на 30%.

77.

Валовой внутренний продукт на душу населения по паритету
покупательной способности в республике вырос с 18,2 тыс.
долларов США в 2013 году до 20,1 тыс. долларов США в 2019
году.
РБ относится к группе стран с уровнем подушевого дохода
выше среднего.

78.

Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (ФАО)
относит Республику Беларусь к значимым производителям важнейших
видов сельскохозяйственной продукции. В 2019 году экспорт этой
продукции превысил 5,5 млрд. долларов, в общем объёме экспорта её
доля составила 16,8%.
Республика Беларусь является региональным лидером по производству
тракторов, их в стране производится порядка 80% от общего объёма
производства стран Евразийского экономического союза. Страна является
также крупным производителем сельскохозяйственных машин –
комбайнов, различных видов кормоуборочной техники и агрегатов.
Удельный вес производства калийных удобрений составляет около 16% или
шестую часть мирового производства.

79.

Что производит Беларусь в мировых масштабах?
Льноволокно
• 3-е место
Рожь
• 5-е место
Клюква
• 10-е место
Картофель
• 11-е место
Гречиха
• 12-е место
Сахарная свёкла
• 14-е место
Клубника
• 15-е место

80.

Растёт место и роль страны на международном рынке
услуг. По сравнению с 2015 годом их экспорт в 2019 г.
увеличился более чем в 1,4 раза.
Значительный рост демонстрировали компьютерные
услуги, экспорт которых увеличился более чем в 2,5
раза по сравнению с 2015 годом. Объём экспорта
данного вида услуг в 2019 году составил 2,1 млрд.
долларов, а удельный вес в общем объёме экспорта
вырос с 12,2% до 21,9%.
Республика Беларусь входит в число мировых лидеров
по экспорту IT-услуг на душу населения.

81.

Важнейшие виды продукции, на которых
специализируется Беларусь:
•продукты нефтепереработки и химической
промышленности
•продукты металлообработки
•продукция машиностроения (грузовые автомобили,
трактора)
• производство сложнобытовой техники
(холодильники, телевизоры)

82.

Основные торговые партнёры:
Россия
Нидерланды
Украина
Германия
Латвия
Китай
Польша
Италия
Литва
Бразилия

83.

Объем внешней торговли товарами и услугами,
млрд долларов США

84.

Удельный вес областей и г. Минска в объеме экспорта товаров
Республики Беларусь в 2019 году
(в процентах к итогу)

85.

Товарная структура экспорта и импорта
Республики Беларусь в 2020 году
(в процентах к итогу)

86.

Распределение экспорта товаров по
странам – основным торговым партнерам в 2020 году
(в процентах)

87.

Принципы внешнеторговой политики
Республики Беларусь:
гибкость и адаптивность
многовекторность и сбалансированность
активная позиция государства в регулировании
внешнеторговой деятельности
умеренный (избирательный) протекционизм
регионализация внешнеторговых связей

88.

Страны СНГ
и Россия
Продукция
обрабатывающей
промышленности
Сырьё
Беларусь
Продукция
обрабатывающей
промышленности
Сырьё и продукты
его переработки
Промышленно развитые
страны, ЕС
Схема международной товарной специализации Беларуси

89.

Внешняя торговля Беларуси
(январь 2022 года):
Зарегистрированы объёмы экспортно-импортных операций с 150
странами мира.
Белорусские товары поставлялись на рынки 120 государств,
импортировалась продукция из 130 стран.
В топ-5 стран по экспорту товаров вошли Россия, Украина, Нидерланды,
Польша и США.
В топ-5 по импорту — Россия, Китай, Украина, Германия и Польша.
Беларусь активно экспортировала услуги в Российскую Федерацию, США,
Германию, Литву, Польшу, Индию, Китай.
Импорт был завязан на Литву, Кипр, Россию, Сингапур, Польшу,
Швейцарию.

90.

Внешняя торговля товарами Беларуси
(январь 2022 года):

91.

Внешняя торговля услугами Беларуси
(январь 2022 г.)

92.

Золотовалютные резервы Беларуси на 1 января
2020 года
Международные резервные активы Республики Беларусь на 1 января 2020 года составили 9 393,5
млн. долларов США (в эквиваленте).
Согласно Основным направлениям денежно-кредитной политики на 2019 год объем международных
резервных активов на 1 января 2020 года должен был составить не менее 7,1 млрд. долларов США.
По итогам 2019 года международные резервные активы увеличились на 2,2 млрд. долларов США (на
31,2 процента).
Пополнение золотовалютных резервов в 2019 году осуществлялось в основном за счет покупки
Национальным банком иностранной валюты на торгах ОАО "Белорусская валютно-фондовая
биржа", поступления в бюджет налогов, пошлин и иных платежей в иностранной валюте, а также
эмиссии Министерством финансов и Национальным банком облигаций, номинированных в
иностранной валюте.
При этом Правительством и Национальным банком Республики Беларусь за 2019 год исполнено
внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте на сумму порядка 4,2 млрд. долларов
США, в том числе в декабре порядка 355 млн. долларов США.
В соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики на 2020 год объем
международных резервных активов на 1 января 2021 года с учетом погашения Правительством
Республики Беларусь и Национальным банком внутренних и внешних обязательств в иностранной
валюте должен составить не менее 7,3 млрд. долларов США.

93.

Международные резервные активы Республики
Беларусь
Всего
Монетарное
золото
Специальные
права
заимствования
Резервная
позиция в МВФ
Резервные активы
в иностранной
валюте
Прочие активы
01.04.2020*
7 786,5
2 556,8
508,2
0,0
4 715,4
6,1
01.03.2020
8 804,9
2 561,6
508,6
0,0
5 732,4
2,1
01.02.2020
9 243,1
2 520,6
512,3
0,0
5 625,6
584,5
01.01.2020
9 393,5
2 387,2
513,9
0,0
5 556,6
935,8
01.12.2019
9 158,9
2 294,7
510,8
0,0
5 557,0
796,4
01.11.2019
9 193,8
2 373,8
512,4
0,0
5 511,6
795,9
01.10.2019
8 830,9
2 334,3
508,2
0,0
5 981,0
7,3
01.09.2019
8 891,0
2 397,0
510,2
0,0
5 052,0
931,9
01.08.2019
8 627,9
2 229,8
512,9
0,0
5 877,9
7,3
01.07.2019
8 290,7
2 200,1
517,6
0,0
4 570,4
1 002,6