Форвардтық келісімшарт

1.

Форвардтық келісімшарт
Орындаған:Тургалиев М
Тексерген:Суюндукова Г

2.

Форвардтық келісім шарт – болашақта орындалатын нақты
мерзімнен кейін активті сату - сатып алу келісім шарты. Бұл келісім
шарттың міндетті түрде орындалуы тиісті тұрақты мәмілені білдіреді.
Форвард (алдын – ала) – мәмілені жасағаннан кейін екі күн ішінде
шұғыл түрде жасалатын есеп айырысу нысаны.
Форвардтық
операцияларды бағаның және валюталар бағамындағы өзгерістерден
туындайтын мүмкін болатын зияндардың алдын алу мақсатында
жүзеге асырады.
Форвардтық келісім шарттың бағасы, әдетте мәмле жасалған
кезде бекітіледі.

3.

Форвардтық келісімшарттың негізгі айырмашылығы – жасалатын
келісімшарттардың кез келген көрсеткішін (бағасын, мерзімін, мөлшерін,
есеп айырысу нысанын және жеткізілуін) келісімшартқа қатысушы
тараптың сұранысы (қалауы) бойынша өзгерту мүмкіндігі бар.
Бұл келісімшарттың кемшілігі – бір тараптың келісімшартты
орындаудан бас тартқан жағдайда, бұл келісімшарт бойынша құқықтар мен
міндеттерді алдын ала жою (өтеу) қиынға соғады. Кері мәмілені жасауға
болатын еді, бірақ форвардтық келісімшартта кері мәміле жасалмайды.

4.

Форвардтық келісім шарттың негізгі екі түрі бар: валюталық форвард және пайыздық
форвард.
Форвардтық келісім шарт ірі банктер арасында жасалады.
Конверсионды операцияға мысал
(форвардтық келісімшарт)
Импортерға керегі
1000 000 АҚШ долл.
Спот курсы 15.11.2009 USD/KZT
146,81
Пайыздық ставка 1 айға:
147,32
доллар бойынша – 5,99 %
теңге бойынша – 8,50 %
Банк 15күнгі спот курсы бойынша несие алады
27 531 000 тенге
Несие бойынша пайыз
195 011 теңге 1 айға

5.

Форвардтық келісімшарт
Банк аралық валюталық нарықта USD/KZT форвардтың құны 146,81құрады.(қосымша)
Банк аралық мәмiленi аяқтау арқылы, банк сақтандырудан пайда алады.
Сонымен, банк бұл операцияларды жүргізуде теңдей пайда табады
147 320 000-146 810 000 = 510 000 теңге.
Форвард келісімшарттарын қолдануда своп мәмiлесi бiрге жүреді.

6.

Фьючерстік келісімшарт
Сауда – саттық
жүргізіледі
Фьючерстік
стандартталған
Форвардтық келісімшарт
биржада Форвардтық мәміле – ол
банкаралық
мәміле,
яғни
биржадан тыс мәміле
келісімшарт Келісімшарттың талаптары екі
жақты мәміледе келіседі
Мәмілеге екі жақ қатыспайды, Екі жақ – сатып алушы мен
оның
орындалуына
есеп сатушы
кездесіп,
мәміле
айырысу (клирингтік) палатасы жасасады
кепілдік береді
Фьючерстік нарықта мәмілені
жою жеткізіп берумен немесе
кері мәмілеге келумен жүзеге
асырылады
Форвардтық нарықта мәмілені
жою тек қолма – қол ақша
төлеумен жүзеге асырылады.
Кері мәміле болмайды
Фьючерстік нарықта сауда Форвардтық нарықта сауда
ашық келісіммен аукционда шарт негізінде реттеледі
жүргізіліп,
биржа
ережелерімен реттеледі
Фьючерстік
тіркеледі
шарт
биржада Форвардтық нарықта қауіптің
барлық түрлері кездесуі мүмкін.
Олардың деңгейі клиенттің
несиелік
рейтингіне
байланысты

7.

Сыртқы экономикалық мәміленің бір түрі – тәуекелді контрактілерге
тоқталып кеткен абзал. СЭМ-нің келесі түрлерін атап көрсетуге болады:
- форвардтық мәміле;
- фьючерстік мәміле;
- форфейтингтік мәміле;
- опцион.

8.

Форвардтық мәміле. Форвардтық операциялар мәміленің жылдам
түріне жатады. Форвардтық контракт (forward contract) – курс осы
уақытпен бекітіледі де, валютамен алмасу болашақта болады.
Сипаттамасы:
валютамен алмасу (есеп) контракт жасасқаннан кейін 3 жұмыс
күнінен кейін болады;
болашақ валюта курсы мәміле жасасқанда бекітіледі;
есептесу мерзімі контрактта көрсетіледі;
өтімділік мәселесі есептесу мерзімі болғанға дейін көтермелейді.

9.

Форвардтық контракт – болашақта келісілген уақытта, белгіленген
орында, белгілі бір мөлшерде валютаны жеткізу туралы екі тарап
арасындағы міндетті сипаттағы келісім. Контрактінің орындалуы
белгілеген уақытта келісілген тараптарға сай орындалады.
Форвардтық котрактінің жеке сипаты оның негізгі кемшіліктерін
айқындайды: оның талаптарына келісу үшін уақыттың қажеттігі және оның
орындалуына кепілдіктің болмауы. Форвардтық контракт валютаны реалды
сату немесе сатып алу мақсатында, сонымен қатар сатушы мен сатып
алушыны бағаның қолайсыз өзгеру қаупінен сақтанддыру үшін жүзеге
асырылады. Сонымен бірге мәміленің бұл түрі баға айырмашылығы ойыны
үшін жасалады, валюта бағасы өскенде сатушы жеңеді де, сатып алушы
ұтылады