Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика. Тема 12

1.

Тема 12. Денежно-кредитная
система и денежно-кредитная
политика

2.

Цель лекции:
• познакомиться с сущностью денежнокредитной системы государства и
теоретическими основами денежнокредитной политики, изучить
инструменты денежно-кредитной
политики, применяемые в РФ

3.

План:
1. Деньги: их функции, виды, формы
2. Эволюция денежных систем. Денежная масса.
3. Денежный рынок и его равновесие.
4. Кредитно-банковская система Российской
Федерации. Денежно – кредитная (монетарная)
политика и её инструменты.

4.

Операции коммерческого банка
• Пассивные операции
• Активные операции
• Банковские услуги

5.

Источники банковской прибыли:
дивиденды и проценты
от инвестиций в ценные бумаги
превышение
процентов, полученных
банком по кредитам,
над процентами,
выплачиваемым по
депозитам
Прибыль
банка
комиссионное
вознаграждение по
расчетным,
переводным,
трастовым и др.
операциям

6.

Современная монетарная политика
Денежно-кредитная
(монетарная) политика
государства совокупность мер в области
денежного обращения и
кредита, направленных на
изменение количества
денег в обращении

7.

Цели денежно-кредитной политики
государства (ДКП)
Конечные цели
ДКП
Промежуточные
цели ДКП
• экономический рост
• полная занятость
• стабильность цен
• устойчивый платежный баланс
• денежная масса
• процентная ставка
• обменный курс национальной валюты

8.

Виды инструментов ДКП
Прямые инструменты
• лимитирование объемов кредита;
• прямое регулирование процентной ставки по кредитованию
клиентов (по депозитам и кредитам для коммерческих банков).
Косвенные инструменты
• изменение учетной ставки (ставка рефинансирования), в России- это
ключевая ставка
• изменение нормы обязательных резервов
• операции на открытом рынке

9.

Изменение базовой процентной ставки
Базовой процентной ставкой может выступать учетная ставка (ставка
рефинансирования), которая в России с 1 января 2016 г. приравнивается к
значению ключевой ставки Банка России.
Если ЦБ
повышает
процентную
ставку
коммерческие банки
уменьшают объемы
заимствований
резервы снижаются,
сокращается
денежное
предложение и
кредитные операции
Если ЦБ
снижает
процентную
ставку
спрос на кредиты со
стороны
коммерческих
банков повышается
увеличивается
количество денег в
обращении и
расширяются
кредитные операции

10.

Обязательные резервы банка
Нормы обязательных резервов (НОР)
• устанавливаются в процентах от общего
объема депозитов
Страхование вкладов
• в России – Агентство по страхованию вкладов

11.

Изменение нормы обязательных резервов
Повышение
нормы
обязательных
резервов
Уменьшение
средств для
активных
операций
(кредитования)
Уменьшение
объемов
кредитования
клиентов
Сужение
инвестиционных
возможностей
Снижение
нормы
обязательных
резервов
Увеличение
средств для
активных
операций
(кредитования)
Увеличение
объемов
кредитования
клиентов
Расширение
инвестиционных
возможностей

12.

Операции на открытом рынке
предполагают куплю-продажу ЦБ у коммерческих
банков государственных ценных бумаг по рыночному
или заранее объявленному курсу
• Обычно продаются государственные ценные бумаги (как сверхнадежные)
«Открытый рынок» означает, что ЦБ продает и покупает
ценные бумаги на вторичном рынке

13.

Операции на открытом рынке
рассматриваются как гибкий инструмент денежной политики, поскольку они
осуществляются под контролем ЦБ и могут при необходимости быстро
корректироваться
Продажа ЦБ
ценных бумаг
Уменьшение
средств на счетах
КБ
Уменьшение
объемов
кредитования
клиентов
Сужение
инвестиционных
возможностей

14.

Виды денежно-кредитной (монетарной)
политики
Жесткая монетарная политика
(политика «дорогих денег»)
• это кредитно – денежная
политика ЦБ,
ориентированная на
поддержание на
определенном уровне
денежной массы
Гибкая монетарная политика
(политика «дешевых денег»)
• это кредитно – денежная
политика ЦБ,
ориентированная на
поддержание на
определенном уровне ставки
процента

15.

Виды денежно-кредитной (монетарной)
политики
Политика «дешевых денег»
Политика «дорогих денег»
кредитная экспансия
кредитная рестрикция
- направлена на повышение AD, объема
национального производства, занятости:
- направлена на сдерживание роста
расходов, на сокращение AD:
• ЦБ покупает ценные бумаги;
• Ставка процента снижается;
• Условия кредитования смягчаются
(НОР снижаются) и кредитование
растет;
• Денежная масса увеличивается.
• ЦБ продает ценные бумаги;
• Ставка процента повышается;
• Условия кредитования
ужесточаются (НОР повышаются) и
кредитование падает;
• Денежная масса сокращается.

16.

Выводы по Теме 12:
1. Деньги - это всеобщий эквивалент стоимости товаров, сущность денег проявляется в их функциях;
2. эволюция денег заключается в их переходе от товарных к обеспеченным, а затем к символическим,
необеспеченным деньгам;
3. денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных денег в стране;
4. структура денежной массы включает денежные агрегаты, группированные по степени убывания
ликвидности;
5. денежный рынок — это рынок, на котором продаются и покупаются заемные денежные средства;
6. предложение денег неэластично по цене и создается банковской системой;
7. равновесие на денежном рынке достигается в точке пересечения кривых спроса и предложения денег;
8. в России функционирует двухуровневая банковская система, Центральный банк является мегарегулятором
и проводником денежно-кредитной политики;
9. инструментами денежно-кредитной политики являются: изменение учетной ставки, норм обязательного
резервирования, операции ЦБ на открытом рынке;
10. ДКП бывает двух видов: политика дорогих денег и политика дешевых денег.

17.

Список литературы:
• Экономика: Учебное пособие / под ред. Н.А.
Барышниковой, Н.В. Найденовой. – Саратов: Изд-во
ФГБОУ ВПО «Саратовская государственная юридическая
академия», 2018. – 356 с.
• Бардовский, В. П. Экономика : учебник / В. П. Бардовский,
О. В. Рудакова, Е. М. Самородова. - Москва : Форум :
ИНФРА-М, 2021. - 672 с. - URL:
https://znanium.com/catalog/product/1178804 (дата
обращения: 30.08.2023). – Режим доступа: по подписке

18.

Спасибо за
внимание!