Основы бизнес-планирования

1.

ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ
Карлик Михаил Александрович
[email protected]
2022
Карлик М.А. ©
1

2.

Содержание
1.
2.
3.
4.
Карлик М.А. ©
Понятие бизнес-плана, его место в системе плановых документов организации, цели
подготовки бизнес-плана
Структура и идеология содержательного наполнения бизнес-плана
Связь разделов бизнес-плана с функциональными областями управления компанией,
дальнейшая детализация содержания
Практикум
2

3.

Что такое бизнес-план?
• Бизнес-план – это, в первую очередь, план развития
• Как правило носит среднесрочный (2 – 5 лет) характер
• Чаще всего связан с процессом инвестирования
• Охватывает конечный, определенный отрезок времени и призван оценить эффективность
конкретных мероприятий / действий / усилий, то есть т.н. «проекта» (инвестиционного
проекта)
БИЗНЕС-ПЛАН (ДОКУМЕНТ) = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ (КАК ДОКУМЕНТ) =
ТЭО = ФЭО…
Карлик М.А. ©
3

4.

Инвестиционный проект (воспоминания )
1. Конечное действие, предполагающее несение денежных расходов и получение
денежных доходов в принципиально разных периодах времени – «долгосрочность»
2. Часть деятельности, для которой можно четко выделить ее индивидуальные доходы и
индивидуальные расходы – «идентифицируемость»
6
4
2
$
0
-2
год 0
год 1
год 2
год 3
год 4
год…
год n
-4
-6
Карлик М.А. ©
4

5.

«Проект» и «компания»
Проект – законченное во времени действие с возможностью идентифицировать его начало, конец,
индивидуальные расходы и результаты
Компания – бесконечная деятельность, состоящая из большого количества взаимосвязанных проектов,
находящихся на разных стадиях реализации, часть из которых вообще невозможно идентифицировать
финансовыми показателями
Финансовый учет (так анализируется деятельность компании)
2020
2021
2022
2023
2024
Итоговые результаты
деятельности компании
по проектам (решениям)
Оценка проектов (так
принимаются решения об
управлении компанией)
Проект 1
2025
Проект 2
Проект 3
Проект 4
Проект 5
Проект 6
Проект 7
Итоговые результаты работы компании по годам
Карлик М.А. ©
Стратегия – долгосрочный план деятельности компании в целом, состоящий из многочисленных проектов
Бизнес-план – план одного проекта от начала до конца его реализации
Бюджет – план деятельности компании на год, состоящий их «кусков» осуществляемых в этом году проектов
5

6.

Последовательность принятия решений об инвестициях
Появление идеи и первичное описание проекта
2.
Определение проекта и представление его в финансовых терминах
(денежных притоках и оттоках)
3.
Калькуляции – расчет и интерпретация инвестиционных критериев
(эффективности и рискованности)
4.
Анализ полученных результатов, принятие инвестиционного отдельного
решения и/или выбор набора проектов для реализации
Принятие
решения
5.
Управление проектом (мониторинг и переоценка проекта, текущие
управленческие решения, возможный отказ от продолжения проекта)
Управление
проектом
Бизнеспланирование
Карлик М.А. ©
1.
6

7.

Этапы осуществления инвестиционного проекта
Смысл любой «поэтапности» - экономия усилий и средств на проработке проектов, чья
нецелесообразность может быть обнаружена на более ранних стадиях с меньшими
затратами
Прединвестиционный
этап
Задачи
прединвестиционного
этапа:
• Поэтапная проверка
идеи проекта
• Выбор из
альтернативных
решений
•Документация:
• Идентификация
возможностей и
проблем
• Предварительное ТЭО
• ТЭО
Карлик М.А. ©
Инвестиционный этап
Составляющие
инвестиционного этапа:
• Привлечение
источников
финансирования
• Проектирование
• Формирование
команды
• Строительство
• Закупка и монтаж
оборудования
• Запуск в
эксплуатацию
Эксплуатационный
этап
Текущая, операционная
деятельность:
• Постепенное
получение искомых
результатов
• Несение текущих
(эксплуатационных)
затрат
Ликвидационный этап
Завершение проекта:
• Реализация
оставшихся
активов
• «Закрытие»
проекта
• Формирование
итоговой
отчетности
• Подведение
итогов и оценка
результатов
7

8.

Цели написания бизнес-плана / ТЭО и оценки
инвестиционных критериев
Внешние:
• Средство привлечения инвестиций – ознакомление внешних и внутренних пользователей с деятельностью
компании, перспективами ее развития
• Нужен для того, чтобы убедительно доказать реальность и выполнимость цифр, попавших в финансовые
расчеты и оказавших влияние на итоговые инвестиционные критерии, доказать тому, у кого компания
собирается попросить на этот проект денег
• Ключевые требования: привлекательность и убедительность
Внутренние:
• План ведения дел компании – формализованная и детаелизированная постановка целей и задач
деятельности предприятия
• Средство управления – основа для оперативного управления проектом и контроля на основе плановых
показателей
• Ключевые требования: детальность и реализуемость
Надо понимать, что сама по себе финансовая оценка проекта представляет собой лишь стандартную и
относительно жестко регламентированную процедуру. Поэтому всегда важнее не рассчитать
показатели, а доказать их реальность
Карлик М.А. ©
8

9.

Ключевые содержательные компоненты типового бизнес-плана
Карлик М.А. ©
Компонент
Очень краткое содержание
Идея
Все ключевые мысли по проекту в очень
краткой и доступной форме
«Маркетинг»
Продукт. Потребитель результатов
осуществления проекта. Спрос (цена?).
Прогноз продаж
Техническое
исполнение
Главный
вопрос
Зачем это компонент нужен
В чем
фишка?
Заинтересовать
Для кого?
Убедить, что результаты
проекта кому-то вообще
нужны и востребованы
Что и как нужно сделать «руками», чтобы
проект запустился. Как будут организованы
бизнес-процессы в ходе реализации проекта
Как?
Убедить, что понятно, как
все это организовать
технически, и как потом
проект будет работать
Организация и
управление
Оргструктура проекта, персонал, штатное
расписание, ключевые исполнители
Кто?
Убедить, что есть люди,
которым можно доверить
деньги и идею
Финансы
Консолидированные финансовые прогнозы,
источники финансирования, риски,
инвестиционные и иные критерии
Сколько?
Убедить , что все это
экономически целесообразно
9

10.

Карлик М.А. ©
ФИНАНСЫ
Верим!
КЛИЕНТЫ
Прибыль, выручка, капитализация, дивиденды, рентабельность
капитала, ….
Количество клиентов, количество лояльных клиентов (новых
клиентов), уровень удовлетворенности клиентов, доля
повторных закупок, географическая диверсификация,
узнаваемость бренда, упоминаемость в СМИ, количество
претензий, количество рекомендаций, …
Верим!
ПРОЦЕССЫ
Скорость выполнения заказа, доля брака, количество
номенклатурных позиций, наличие запаса на складе,
оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности, состояние производственных мощностей, ….
Верим!
ПЕРСОНАЛ
Процент сотрудников, прошедших повышение квалификации,
уровень удовлетворенности персонала, доля заполненных
вакансий, текучесть кадров, средняя заработная плата…
Ключевые измерители успеха организации (KPI)
Главные группы объектов стратегического
интереса, планирования и контроля
BSC, ключевые показатели и финансовые цели
организации (небольшое лирическое отступление )
10

11.

Еще одна (теперь идеологическая) последовательность
формирования бизнес-плана (или просто проекта)
Формулировка
проблемы
Проблема (возможность) должна
быть актуальной и решаемой
Анализ
… источников и причин проблемы,
организации, доступных ресурсов,
факторов внешней среды…
Реализуемость
(реальность)
Предложения
Основная часть документа: что
именно, кто, когда, как должен
делать, чтобы решить выявленную
проблему
Эффективность
(рациональность)
Предполагаемые
результаты
Степень решения выявленной
проблемы, сопутствующие риски,
стоимость решения проблемы и т.д.
Актуальность
Обоснованность
(логичность)
Карлик М.А. ©
11

12.

Содержание бизнес-плана: рекомендации великих
Методика UNIDO
1. Резюме
2. Идея проекта
3. План маркетинга
4. План производства
5. Организационный план
6. Финансовый план
7. Приложения
Карлик М.А. ©
Методика ЕБРР
1. Титульный лист
2. Меморандум о
конфиденциальности
3. Резюме
4. Предприятие
5. Проект
6. Финансирование
7. Приложения
Методика BFMG
Методика KPMG
1. Титульный лист
Меморандум о
конфиденциальности
2. Резюме
3. Общие положения
4. Маркетинговый план
5. Организационный план
и менеджмент
6. Инвестиционный план
7. Производственный план
8. Финансовый план
9. Оценка рисков
10.Приложения
1. Резюме
2. Продукция и услуги
3. Анализ рынка и отрасли
4. Целевые рынки
5. Стратегии рекламы и
продвижения
6. Управление
7. Финансовый анализ
8. Приложения
12

13.

Содержание бизнес-плана
Содержание нормальной программы МВА
Стратегия
Управление проектами
1. Титульный лист
Карлик М.А. ©
2. Резюме
3. Оглавление
4. Идея
5. Компания
6. Рынок и перспективы
7. Маркетинговый план
8. Инвестиционный план
9. Организационный план
10. Производственный план
11. Персонал проекта
12. Финансирование
13. Финансовые прогнозы
14. Риски проекта
15. Календарный план проекта
16. Приложения
Маркетинг
Искусство презентации
Финансовый учет и анализ
Корпоративное управление
Управление процессами
Организационный дизайн
Управленческий учет
Управление рисками
Правовые основы бизнеса
Управление человеческими ресурсами
Корпоративные финансы
Управление изменениями
13

14.

1. Титульный лист и название
• Лаконичность
• Соответствие содержанию
• Внешняя привлекательность
• Необходимые реквизиты
Карлик М.А. ©
14

15.

2. Резюме
• Пишется в последнюю очередь
• «Краткое содержание последующих серий»
• Ключевые тезисы проекта, изложенные связным текстом:
• зачем,
• для кого,
• что,
• как,
• за какие деньги
• чьими руками предполагается делать…,
• и что хорошего все это даст в итоге инициатору и инвестору
• Максимум 2 страницы
• Внятно, четко и кратко сформулировать все мысли, постараться привлечь внимание
читателя и заставить его заинтересоваться подробностями
• «Лифтовый тест»
Карлик М.А. ©
15

16.

3. Оглавление
• Перечень разделов 1-го и 2-го уровня
• Демонстрация логики изложения
• Точно и лаконичность формулировок
• Правильная нумерация страниц
• Человеческое форматирование…
Карлик М.А. ©
16

17.

4. Идея проекта
• Постараться не повторять резюме
• В первую очередь, объяснить читателю источники (актуальность) появления идеи:
• Нужно решить проблему
• Можно попользоваться возможностью
• Кроме того, все проекты должны так или иначе (SWOT анализ):
Использовать представляющиеся внешние возможности
Развивать и использовать сильные стороны компании
Нейтрализовывать или устранять слабые стороны
Избегать внешних угроз или минимизировать их влияние
Одним словом соответствовать стратегическим приоритетам организации
• Конечная цель любого проекта – это улучшение, позволяющее еще на один шаг
приблизиться к достижению глобальных стратегических целей
Карлик М.А. ©
17

18.

Проекты и стратегические цели работы предприятия (иллюстрация)
Портфель проектов
Стратегия
Цель 1
Цель 2
Цель 3
Проект 1
Проект 2
Проект 3
Проект 4
Проект 5
Избыточно
поддерживаемые цели
Карлик М.А. ©
Цель 4
«Провисающие»
цели
18

19.

Проект в стратегии развития организации
МИССИЯ,
СТРАТЕГИЯ
СТРАТЕГИЧЕСКАЯ
ЦЕЛЬ
ПРОГРАММА
ПРОЕКТ
Карлик М.А. ©
ПРОГРАММА
ПРОЕКТ
СТРАТЕГИЧЕСКАЯ
ЦЕЛЬ
ПРОГРАММА
ПРОЕКТ
СТРАТЕГИЧЕСКАЯ
ЦЕЛЬ
ПРОГРАММА
ПРОЕКТ
ПРОГРАММА
ПРОЕКТ
19

20.

5. Компания (инициатор проекта)
• Вся информация, которая значима с точки зрения целесообразности исполнения и обеспечения
успешности предлагаемого проекта:
• Сфера деятельности
• Место на рынке и конкурентная позиция
• Финансовые показатели
• Структура управления
• Человеческие ресурсы
• …
• Одним словом все Strengths & Weaknesses
• Можно попользоваться инструментами анализа, изученными в рамках предметов, посвященных
стратегии, финансам, маркетингу, организационному дизайну, BSC и др.
• Нужно дать понять, что проект настолько естественен для компании, что не осуществить его –
просто преступление Описание компании должно естественным образом выводить читателя на
идею проекта
• Как проект согласуется с общей стратегией компании?
Карлик М.А. ©
20

21.

6. Рынок и его перспективы
• Что во внешней среде позволяет надеяться на успешность проекта и может помешать
его осуществлению. Доказательство наличия потенциального места для проекта на
рынке:
• Состояние и перспективы внешней среды, значимые для осуществления проекта
• Конкуренты
• Конкурентные преимущества проекта
• Спрос, прошлый и перспективный
• Доступность необходимых ресурсов
• …
• Одним словом все Threats & Opportunities
• Можно опять попользоваться инструментами анализа, изученными в рамках различных
предметов, в основном посвященных стратегии и маркетингу (PESTEL, карта отраслей, 5
сил Портера, профили дифференциации и т.п.)
Карлик М.А. ©
21

22.

7. Маркетинговый план
• Как именно мы собираемся выйти на рынок, закрепиться на нем и дальше работать? Что, кому, в
каких количествах, почем, как и когда мы собираемся продавать? План продаж, одним словом….,
ну и 4Р:
• Продукт: красиво, ясно, наглядно, с картинками и демонстрацией преимуществ
• Цена: обоснование на базе предыдущего анализа
• Место: каналы реализации, предварительные договоренности, целевая аудитория,
конкретные клиенты
• Продвижение: медиа план, реклама и PR
• Организация работы по обеспечение продаж: персонал и другие необходимые ресурсы
• Финансовые прогнозы:
• Объемы и цены продаж по видам продукции и отдельным периодам
• Условия продаж, прогноз дебиторской / кредиторской задолженности
• Необходимость в формировании запасов готовой продукции
• Инвестиции в маркетинг (разработка сайта, приобретение оборудования, …)
• Рекламный бюджет
• Бюджет коммерческих расходов (комиссионные, логистика, поддержка сайта….)
• Условия оплаты коммерческих расходов
• И т.п.
Карлик М.А. ©
22

23.

8. Инвестиционный план
• Что, как и когда именно нужно будет изначально вложить (потратить), чтобы потом можно было бы
рассчитывать на успешную реализацию проекта
• Расходы, которые нужно понести прежде чем проект вступит в эксплуатационную стадию:
• НИОКР и проектно-изыскательские работы
• СМР
• Приобретение, монтаж, запуск в эксплуатацию оборудования Предпроизводствнные расходы,
приобретение нематериальных активов
• Затраты на обучение и подготовку персонала
• Желательно ничего заранее не пропустить ибо именно инвестиционная стадия наиболее
дефицитна с точки зрения наличия свободных денежных средств
• Обоснование сделанного выбора основных средств, предварительные контракты, техническая
документация и т.п.
• Финансовые прогнозы:
• План инвестиционных расходов с раскладкой по периодам
• План ввода капитальных активов в эксплуатацию
• Нормы и план амортизационных отчислений
• Расчет остаточной стоимости основных средств
• Прогноз расходов по налогу на имущество
• Ликвидационная стоимость активов (в случае возможной реализации активов)
• Не забыть движение денежных потоков по НДС!!!
Карлик М.А. ©
23

24.

9. Организационный план
• Юридические и правовые аспекты реализации проекта
• Как управление проектом будет встроено в общее (корпоративное) управление
компанией
• Организационная структура проекта, подчиненность его руководителей
• Штатное расписание
• Ключевые показатели текущей оценки проекта (KPI) и технология их расчета
• Финансовые прогнозы:
• Организационные, общехозяйственные и общеадминистративные расходы
Карлик М.А. ©
24

25.

10. Производственный план
• Как физически будет осуществляться деятельность на стадии эксплуатации проекта
• Выбранная технология деятельности (с обоснованиям выбора)
• Модель организации производственных процессов
• Модель организации закупок и всех остальных процессов
• Необходимые в процессе эксплуатации проекта ресурсы:
• Материальные
• Энергоресурсы
• …
• Поставщики ресурсов, предварительные договоренности
• Финансовые прогнозы:
• Материальные затраты (количественные и ценовые характеристики)
• Затраты на энергоресурсы
• Прочие производственные затраты
• Прогноз движения запасов сырья и материалов
• Прогноз движения незавершенного производства
• Прогноз движения кредиторской задолженности
Карлик М.А. ©
25

26.

11. Персонал проекта
• Кто физически будет в состоянии запустить проект и сделать его эксплуатацию успешной
и эффективной
• План найма и обучения работников
• Текущее кадровое обеспечение проекта: ключевые работники и руководители
• Резюме ключевых сотрудников
• Система оплаты труда
• Система материальной и нематериальной мотивации
• Финансовые прогнозы:
• Затраты на оплату труда и отчисления с ФОТ
• Затраты на обучение персонала
Карлик М.А. ©
26

27.

12. Финансирование
• Предполагаемые источники финансирования (собственный / заемный капитал) и условия
их привлечения:
• Сроки
• Суммы
• Стоимость привлечения
• WACC
• Ограничения, предъявляемые владельцами капитала
• Дополнительные гарантии кредиторам
• Предположения (предложения) о распределении финансовых результатов между
владельцами собственного капитала (дивидендная политика)
Карлик М.А. ©
27

28.

13. Финансовые прогнозы
• Добавить ко всему предыдущему информацию о:
• Налогообложении
• Инфляции
• Прогнозировать:
• Бюджет инвестиций
• Бюджет продаж
• Бюджет текущих затрат
• Бюджет налоговых выплат
• Бюджет движения оборотного капитала
• Бюджет движения источников финансирования
• Бюджет денежных потоков
• Бюджет прибылей и убытков
• Бюджет баланса
• Бюджет дисконтированных денежных потоков
Карлик М.А. ©
28

29.

Финансовые прогнозы
• Показатели текущей оценки исполнения проекта
• Рентабельность (ROS)
• Анализ безубыточности
• Ликвидность
• ….
• Показатели инвестиционной привлекательности проекта
• Период окупаемости (PBP)
• Дисконтированный период окупаемости (DPBP)
• Чистая приведенная стоимость (NPV)
• Внутренняя норма рентабельности (IRR)
• Индекс доходности (PI)
• Многочисленные графические иллюстрации
Карлик М.А. ©
29

30.

14. Анализ рисков
• Показатели финансовой устойчивости проекта
• Анализ чувствительности
• Анализ сценариев
• Анализ вероятностей
• Карта рисков: идентификация рисков, оценка вероятности наступления риска, оценка
степени влияния риска на успешное осуществление проекта
• Способы своевременной фиксации возникающих рисков
• Способы минимизации вероятности наступления рисков
• Мероприятия по нивелированию последствий наступления рисков
Карлик М.А. ©
30

31.

15. Календарный график осуществления проекта
• Один из важных инструментов контроля исполнения проекта
• График Гантта
• Консолидация всех планов проекта и их графическое представление
• Визуальное представление всех предполагаемых действий в рамках осуществления
проекта с указанием:
• Сроков исполнения
• Последовательности действий
• Ответственных
• Бюджетов
• Контрольных точек
Карлик М.А. ©
31

32.

16. Приложения
• Учредительные документы инициатора проекта
• Финансовая отчетность
• Данные маркетинговых исследований
• Иллюстративный материал о продукте
• Техническая документация
• Резюме ключевых сотрудников
• Подробные финансовые прогнозы
• Проекты договоров
• ….
• …все, что придет в голову, но в основной текст помещать неуместно
Карлик М.А. ©
32

33.

Общие рекомендации к написанию бизнес-плана
• Логика – каждый следующий раздел плана должен вытекать из предыдущего и
быть предварением следующему
• Стандартны оформления: нумерация страниц, оглавление, форматирование…
• Презентабельность – графики, таблицы, иллюстрации
• Структурированность – разбиение на относительное небольшие логические
блоки
• Читабельность – не злоупотреблять специальной терминологией, писать порусски
• Разумная краткость – представить необходимый минимум полезной
информации
Карлик М.А. ©
33