Финансы хозяйствующих субъектов

1.

ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ
СУБЪЕКТОВ
ВЫПОЛНИЛ СТУДЕНТ
ГРУППЫ ГМУ03/19Б
МИРЗОЯН МГЕР

2.

ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
• ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ (ПРЕДПРИЯТИЙ) – ЭТО
ОТНОСИТЕЛЬНО САМОСТОЯТЕЛЬНОЕ ЗВЕНО ФИНАНСОВ ГОСУДАРСТВА:
ИМЕННО В ЭТОМ ЗВЕНЕ ФОРМИРУЕТСЯ ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ ДОХОДОВ,
КОТОРАЯ ЗАТЕМ ФОРМИРУЕТ ДОХОДЫ БЮДЖЕТОВ ВСЕХ УРОВНЕЙ, А
ТАКЖЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫХ ФОНДОВ.

3.

• В ФИНАНСАХ ПРЕДПРИЯТИЯ МОЖНО ВЫДЕЛИТЬ СЛЕДУЮЩИЕ СФЕРЫ:
- ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ, ОРГАНИЗАЦИЙ.
- ФИНАНСЫ НЕКОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ.
Коммерческие организации
создаются с целью
извлечения прибыли, они
могут создаваться в
различных организационноправовых формах.
Некоммерческие организации
создаются с целью формирования
общественных благ, они являются
опорными пунктами
инфраструктуры
гражданского общества. Они
участвуют не в производстве, а в
перераспределении материальных
благ (национального продукта).

4.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ – ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДЕНЕЖНЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПО
ПОВОДУ ФОРМИРОВАНИЯ, РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ И ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ НА
МИКРОУРОВНЕ.
• ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ (СЕГОДНЯ СОСТАВЛЯЮТ 90%)
ФОРМИРУЮТСЯ КАК НА СТАДИИ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ, ТАК И НА СТАДИИ
ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ ОСНОВНОГО ДЕНЕЖНОГО ДОХОДА-ВЫРУЧКИ.
• К ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫМ ФОНДАМ ОТНОСЯТСЯ ФОНД ПОТРЕБЛЕНИЯ, НАКОПЛЕНИЯ,
РЕЗЕРВНЫЕ ФОНДЫ, РЕМОНТНЫЙ ФОНД, НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ И
АМОРТИЗАЦИЯ.
• В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ ЧАСТЬ ПРИБЫЛИ МОЖЕТ НАПРАВЛЯТЬСЯ НА
УВЕЛИЧЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА.

5.

В СФЕРУ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ
ВКЛЮЧАЮТСЯ ОТНОШЕНИЯ МЕЖДУ:
• ПРЕДПРИЯТИЕМ И ЕГО ИНВЕСТОРАМИ ПО ПОВОДУ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
• ПРЕДПРИЯТИЕМ, ПОСТАВЩИКАМИ И ПОКУПАТЕЛЯМИ ПО ПОВОДУ ФОРМ,
СРОКОВ И СПОСОБОВ РАСЧЕТОВ
• ГОСУДАРСТВОМ И ПРЕДПРИЯТИЕМ ПРИ ЦЕЛЕВОМ ФИНАНСИРОВАНИИ
• ПРЕДПРИЯТИЕМ И ЕГО РАБОТНИКОМ

6.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ, ФИНАНСОВЫЙ
МЕНЕДЖМЕНТ.
• ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ СИСТЕМУ
ОПТИМАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ, КОТОРЫЕ
ВОЗНИКАЮТ В ПРОЦЕССЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ С ЦЕЛЬЮ ДОСТИЖЕНИЯ ПОСТАВЛЕННЫХ
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЦЕЛЕЙ И ЗАДАЧ И МАКСИМИЗАЦИИ ПОЛУЧАЕМОЙ
ПРИБЫЛИ.
• ТАКИМ ОБРАЗОМ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ДАЕТ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ О ТОМ,
ЧТО КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА НА ПРЕДПРИЯТИИ С ФИНАНСОВОЙ ТОЧКИ
ЗРЕНИЯ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, КОТОРЫЙ СОСТОИТ ИЗ 3-Х
ГРУПП ПОТОКОВ.

7.

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ НА ПРЕДПРИЯТИИ КЛАССИФИЦИРУЮТСЯ ПО
ВИДУ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ С КОТОРЫМИ ОНИ СВЯЗАНЫ:
1. ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, СВЯЗАННАЯ С
ДВИЖЕНИЕМ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
3. ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ,
СВЯЗАННЫЙ С ФИНАНСИРОВАНИЕМ

8.

КОНКРЕТНАЯ СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ СЛУЖБЫ ЗАВИСИТ ОТ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ
ФОРМЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА, ЕГО РАЗМЕРОВ, ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА, ВЕЛИЧИНЫ
ОБОРОТА НАЛИЧНЫХ И БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
ФИНАНСОВЫЕ СЛУЖБЫ ОСУЩЕСТВЛЯЮТ ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ:
1.
РАЗРАБОТКА И ИСПОЛНЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА.
2.
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
3.
РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ ПРОГРАММ РАЗВИТИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА.
4.
РАЗРАБОТКА ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ В УСЛОВИЯХ СИСТЕМАТИЧЕСКИ МЕНЯЮЩЕЙСЯ
СИТУАЦИИ СООТНОШЕНИЯ КУРСОВ ОСНОВНЫХ МИРОВЫХ ВАЛЮТ.
5.
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ.
6.
АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

9.

КОНКРЕТНАЯ СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ СЛУЖБЫ ЗАВИСИТ ОТ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА, ЕГО
РАЗМЕРОВ, ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА, ВЕЛИЧИНЫ ОБОРОТА НАЛИЧНЫХ И
БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.

10.

ТЕКУЩИЕ ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
(ЗАДАЧИ):
• ОБЕСПЕЧЕНИЕ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ
СРЕДСТВ (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ П/П), ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ДОСТАТОЧНОГО УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ПРОДАЖ ЗА СЧЕТ
ГИБКОЙ ЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКИ.
• ИЗБЕЖАНИЕ БАНКРОТСТВА И КРУПНЫХ ФИНАНСОВЫХ НЕУДАЧ.

11.

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ.
• НА КАЖДОМ ПРЕДПРИЯТИИ ЕСТЬ СВОИ ФИНАНСОВЫЕ ИСТОЧНИКИ,
КОТОРЫЕ ОНО ИСПОЛЬЗУЕТ ДЛЯ УСПЕШНОЙ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
• ИСТОЧНИКИ БЫВАЮТ СОБСТВЕННЫЕ И ЗАЕМНЫЕ (ПРИВЛЕЧЕННЫЕ).
• ОНИ ДЕЛЯТСЯ НА ДОЛГОСРОЧНЫЕ И КРАТКОСРОЧНЫЕ.

12.

СОБСТВЕННЫЕ ИСТОЧНИКИ
• ДОЛГОСРОЧНЫЕ :
• КРАТКОСРОЧНЫЕ :
ВКЛАДЫ УЧРЕДИТЕЛЕЙ;
КРАТКОСРОЧНАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
ФОНДЫ НАКОПЛЕНИЯ;
РЕЗЕРВНЫЕ ФОНДЫ;
НЕРАСПРЕДЕЛЕННЫЙ
ОСТАТОК ПРИБЫЛИ.
ПЕРЕД ПОСТАВЩИКАМИ, ПОДРЯДЧИКАМИ,
РАБОТНИКАМИ, БЮДЖЕТНЫМИ И ВНЕБЮДЖЕТНЫМИ
ФОНДАМИ. ЭТОТ ИСТОЧНИК ПРИРАВНИВАЕТСЯ К
СОБСТВЕННЫМ ДО ТОГО МОМЕНТА ПОКА НЕ
НАЧИНАЮТСЯ ПЕНИ, ШТРАФЫ, ТОГДА ОНИ СТАНОВЯТСЯ
ПЛАТНЫМИ.

13.

ЗАЕМНЫЕ (ПРИВЛЕЧЕННЫЕ) ИСТОЧНИКИ
• ДОЛГОСРОЧНЫЕ :
КРЕДИТЫ БАНКОВ;
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ КРЕДИТЫ
(БЮДЖЕТНЫЕ, ЦЕЛЕВЫЕ ССУДЫ)
• КРАТКОСРОЧНЫЕ :
КРАТКОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ БАНКОВ, ДРУГИХ
ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ;
ПРОСРОЧЕННАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ;
ЗАЙМЫ ОТ ДРУГИХ
ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ;
ПРОДАЖА И ПОКУПКА КРАТКОСРОЧНЫХ ЦЕННЫХ
БУМАГ;
ВЫПУСК ОБЛИГАЦИЙ;
ФАКТОРИНГ (КОМПЛЕКС УСЛУГ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ,
ТОРГУЮЩЕГО НА УСЛОВИЯХ ОТСРОЧКИ ПЛАТЕЖА).
ЛИЗИНГ.

14.

ПРИ ПРИНЯТИИ РЕШЕНИЯ О ВЫБОРЕ ИСТОЧНИКА
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР ПРИНИМАЕТ ВО ВНИМАНИЕ
СЛЕДУЮЩИЕ ФАКТОРЫ:
СТЕПЕНЬ ДОСТУПНОСТИ ИСТОЧНИКА;
СТОИМОСТЬ (ЦЕНА) ЭТОГО ИСТОЧНИКА, ВЫРАЖЕННАЯ В ВИДЕ %-ОЙ СТАВКИ,
СТОИМОСТИ ЭМИССИИ И РАСПРОСТРАНЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ И Т.Д.;
ОЦЕНКА ВЕЛИЧИНЫ РИСКА, СВЯЗАННОГО С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ СРЕДСТВ ИЗ ТОГО, ИЛИ
ИНОГО ИСТОЧНИКА (РИСК %-ОЙ СТАВКИ, НЕВОЗВРАТА ДОЛГА, ПОТЕРИ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ, РАЗМЫВАНИЕ АКЦИЙ);
ЭФФЕКТИВНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ (ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА
ПРЕДПРИЯТИЯ И УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ) ДЛЯ ЭТОГО НАДО:

15.

ЧТО ДОЛЖЕН УМЕТЬ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР
• УМЕТЬ СФОРМИРОВАТЬ ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ ИЗ РЕАЛЬНЫХ И
ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ;
• ЗНАТЬ ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ЦЕННЫХ БУМАГ (ДОХОДНОСТЬ, РИСКОВАННОСТЬ);
• УМЕТЬ ОЦЕНИВАТЬ ФИНАНСОВУЮ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ;
• УПРАВЛЯТЬ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ (МАКСИМАЛЬНО УВЕЛИЧИТЬ ЕГО
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ)
• УМЕТЬ ОПРЕДЕЛЯТЬ ВЕЛИЧИНУ ЗАПАСА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ;
• УПРАВЛЯТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ПЛАНЕ ЕЕ СОКРАЩЕНИЯ.

16.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!