Финансы Направление подготовки (специальность): 38.05.02 «Таможенное дело»

1. Финансы Направление подготовки (специальность): 38.05.02 «Таможенное дело»

ФИНАНСЫ
НАПРАВЛЕНИЕ ПОДГОТОВКИ (СПЕЦИАЛЬНОСТЬ):
38.05.02 «ТАМОЖЕННОЕ ДЕЛО»

2.

Тема 3. Монетарная политика государства

3.

Основная учебная литература
1. Финансы: учебник/ под редакцией А.М.Ковалева, 6-е изд., пер. и доп. – М.: Юрайт, 2016 (ЭБС
Юрайт - https://www.biblio-online.ru/)
Дополнительная учебная литература
1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник/ Романовский М.В. - Отв. ред., Врублевская
О.В. - Отв. ред., Иванова Н.Г. - Отв. ред., 3-е изд., пер. и доп. – М.: Юрайт, 2016 (ЭБС Юрайт https://www.biblio-online.ru/)
2. Нешитой А. С. Финансы и кредит: учебник, 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко, 2013
(ЭБС Университетская библиотека онлайн - http://biblioclub.ru/)
3. Шуляк П. Н. , Белотелова Н. П. , Белотелова Ж. С. Финансы: учебник для бакалавров - М.:
Дашков и Ко, 2012 (ЭБС Университетская библиотека онлайн - http://biblioclub.ru/)
Нормативные правовые акты
1. Конституция РФ: Основной закон. – М., 2005 – Ст. 5, 65, 71, 72, 73, 76, 78, 130, 132.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая, вторая): Федеральный закон от
26.01.1996 № 14-ФЗ – М., 2006.
3. Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: ФЗ от
02.12.1990 № 394-1 (с последующими изм. и доп.).
4. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности в РФ»: ФЗ от 02.12.1990 № 395-1;
03.02.96 № 17-ФЗ (с последующими изм. и доп.).
5. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 № 3615-1 (с
последующими изм. и доп.).
6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и
период 2021 и 2022 годов (одобрено Советом директоров Банка России 25.10.2019)

4. Основные вопросы по теме:

1. Понятие, функции и виды денег.
2. Денежная система: ее сущность, элементы и типы
денежных систем.
3. Денежный оборот. Денежное обращение: наличное и
безналичное.
4. Понятие о кредите, его сущность и необходимость.
Формы и виды кредита, используемые на современном
этапе.
5. Сущность и цели монетарной политики. Виды
монетарной
политики.
Инструменты
монетарной
политики.

5.

1. Понятие, функции и виды денег
Деньги — универсальный инструмент обмена, особый товар, наделенный
свойством всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость
всех других товаров.
Свойства денег:
1
Ценность
2
Портативность
3
4
5
6
Делимость
Хранимость Однородность
Стоимостная
и
стабильность
и
объединяемость
единообразие
7
Узнаваемость

6. Происхождение денег

Рационалистическая концепция происхождение денег как результат
соглашения между людьми, которые поняли, что для улучшения условий
обмена
нужны
специальные
инструменты
(Аристотель).
Объясняет возникновение
денег внеэкономическими причинами,
рассматривая их появление как результат
психологического акта,
субъективного решения людей, которое либо приняло форму соглашения
между людьми, либо выразилось в принятии государством соответствующего
закона.
П. Самуэльсон: «деньги -искусственная социальная условность»,
М. Фридмен : «деньги- экспериментальная теоретическая конструкция»

7.

Эволюционная концепция
происхождение денег как длительный исторический процесс
развития экономического сотрудничества, как результат развития процесса обмена (К.Маркс).
1. Простая (случайная) форма стоимости - обмен товара на товар
Эта форма стоимости выражается равенством:
х товара А = у товара В.
2. Полная (развёрнутая) форма стоимости - обмен одного товара на ряд товаров
y товара В
x товара А = z товара С
q товара D
и т.д.
3. Всеобщая форма стоимости - обмен всех товаров (в масштабах данного рынка) на один товар
y товара В
z товара С
= x товара A
q товара D
и т.д.
4. Денежная форма стоимости - обмен всех товаров на деньги.
x товара А
y товара В
z товара С = n граммов золота
q товара D
и т.д.
7

8. Функции денег

1. Мера стоимости.
2. Деньги как средство обращения.
3. Деньги как средство образования и
накопления сбережений.
4. Деньги как средство платежа.
5. Функция мировых денег.
8

9. Эволюция денег

10. Формы и виды денег

Форма денег - это овеществленная в определенном типе всеобщего
эквивалента (денежном активе) форма меновой стоимости.
Вид денег – конкретизация способов воплощения денежных средств
Виды денег
Формы денег
Товарные деньги
Скот, меха, раковины, животные и т.д.
Полноценные деньги
Золотые и серебряные слитки
Золотые и серебряные монеты
Неполноценные деньги
Казначейские билеты, банкноты, билонная монета
Квазиденьги
По методологии Международного валютного фонда — это
денежные средства, находящиеся на срочных и сберегательных
вкладах в коммерческих банках. В современных условиях
квазиденьги — основной компонент денежной массы, наиболее
динамично увеличивающаяся ее часть
10

11. Эволюция форм и видов денег

.

12.

13. Бумажные деньги

Суть бумажных денег :
-они выступают знаками стоимости, выпускаемые государством для покрытия
государственного бюджетного дефицита;
-обычно они не размены на золото;
-наделены принудительным курсом.

14. Кредитные деньги

Кредитные деньги возникли в период развитого капитализма. Они стали
обслуживать не только обмен товаров, но и функционирование (движение)
капитала.
Кредитные деньги - долговые обязательства Центрального банка данной
страны, являющиеся общепризнанным средством платежа и выполняющие
функции денег.
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота,
банковские депозиты, чек, электронные деньги, банковские карты.

15. Разновидности кредитных денег

1. Вексель - это письменное долговое обязательство, которое даёт
бесспорное право его владельцу требовать от должника уплаты
указанной суммы платежа по окончании установленного срока.
2. Банкнота – кредитные деньги, выпускаемые центральными
банками страны. Впервые выпускались в конце XVII в.
Банкноты – это кредитные деньги в налично-денежной форме.
Кредитные деньги в безналичной форме представлены банковскими
депозитами – денежными средствами в виде записей по счетам.
Наличные и безналичные деньги – это формы денег. Безналичные
деньги – эта форма характерна только для кредитных денег.
Биллонные монеты— неполноценные (разменные, кредитные)
монеты, чья покупательная способность превышает стоимость
содержащегося в них металла. В более узком смысле — монеты, в
которых содержание благородного металла (золота или серебра)
составляет меньшую часть, а большую — лигатура ( в основном
медь).

16. Разновидности кредитных денег

Чек – письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет о выплате
денежной суммы или перечислении на иной счет.
Это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение
чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы.
Чек, как денежный документ краткосрочного действия, не имеет статуса
законного платежного средства. Их выпуск целиком определяется
потребностями коммерческого оборота.

17.

Электронные деньги – это «хранимая» электронно-денежная стоимость,
представленная требованием к эмитенту, которое выпускается при получении
денежных средств эмитентом для совершения платежей и которое принимается в
качестве средств платежа иными учреждениями, отличными от эмитента
«электронных денег».

18.

Криптовалюта –это разновидность электронных денег в цифровой форме : биткойн,
эфириум, лайткойн и несколько сотен других виртуальных «монет».
Криптовалютой называют такие деньги, выпуск и учет которых в форме цифровых
записей (транзакции) происходит с применением криптографии (шифрования) в сети
равноправных компьютеров в любом уголке мира. Учёт внутренних расчётных единиц
обеспечивает децентрализованная платёжная система (нет внутреннего или внешнего
администратора или какого-либо его аналога.) Системы, в которых функционируют
криптовалюты, построены на математических алгоритмах.
18

19.

Банковская карта – это персональный платежный инструмент, который
открывает своему владельцу доступ к его банковскому счету, дебетовому или
кредитному. Используется для оплаты товаров и услуг, в том числе через
Интернет, с использованием бесконтактной технологии, совершения
переводов, а также снятия наличных.
19

20. 2. Денежная система: ее сущность, элементы и типы денежных систем

Денежная система – это форма организации денежного обращения в
стране, сложившаяся исторически и регулирующаяся национальным
законодательством.
Элементы денежной системы:
– денежная единица
-масштаб цен
– виды денег
– формы денег
– эмиссионная система
– государственный аппарат регулирования денежного обращения
– порядок установления валютного курса.
20

21. Элементы денежной системы России:

-официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является
рубль;
-эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и
изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются
исключительно Банком России;
-банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами
Банка России и обеспечиваются всеми его активами;
-при обмене банкнот и монеты Банка России старого образца на банкноты и
монету Банка России нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения
не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет;
-для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег
Банк России осуществляет валютные интервенции, под которыми понимается
купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке;
-в целях организации на территории Российской Федерации наличного
денежного обращения Банк России осуществляет соответствующие функции.
21

22. Типы денежных систем. Система металлического обращения. Биметаллизм

Биметаллизм – денежная система, при которой государство
законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами
– золотом и серебром, предусматривается чеканка из них монет и их
неограниченное обращение. Существовали три разновидности биметаллизма:
-система параллельной валюты – соотношение между золотыми и
серебряными валютами устанавливалось стихийно под влиянием рынка;
-система двойной валюты – указанное выше соотношение
устанавливалось государством;
-система «хромающей» валюты – золотые и серебряные монеты
служат законными платежными средствами не на равных основаниях.
Чеканка золотых монет осуществляется свободно, серебряных – в закрытом
порядке.
22

23.

Монометаллизм
Монометаллизм – денежная система, при которой один металл является
всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а обращающиеся
монеты и знаки стоимости размениваются на этот металл.
Существовали три разновидности золотого монометаллизма:
Золотомонетный стандарт – золото выполняет все функции денег, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием
золота, находящиеся в обращении кредитные деньги (банкноты, металлическая
разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золото по
номиналу.
Золотослитковый стандарт – в обращении отсутствуют золотые монеты и
свободная их чеканка, обмен банкнот производится на золотые слитки.
Золотодевизный стандарт – в обращении также отсутствуют золотые
монеты и свободная их чеканка, обмен банкнот производится на девизы –
иностранную валюту, разменную на золото.
23

24.

Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные
системы
Бумажно-кредитные
(фидуциарные)
денежные
системы
характеризуются
следующими особенностями:
-демонетизация золота, т.е. утрата золотом всех функций денег. Вытеснение золота как
из внутреннего, так и из внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах банков;
-отмена официального золотого содержания в национальной денежной единице и
размена банкнот на золото;
-выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций
банков;
-развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично- денежного оборота
(в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным денежным оборотом
составляет 1 : 3);
-монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков;
-обеспечение выпущенных в обращение денег активами центральных банков;
-функционирование механизмов государственного денежно-кредитного регулирования
экономики страны.
24

25. 3. Денежный оборот. Денежное обращение: наличное и безналичное

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой
сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и
населением в наличной и безналичной формах за определенный период
времени.
Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих
функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию
товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.
Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и
безналичное.
Налично-денежное обращение – это движение наличных денег.
Средством обращения и платежа в данном случае являются реальные
денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и
услуги или в других предусмотренных законодательством случаях.
Безналичное обращение — движение стоимости без участия наличных
денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений,
зачет взаимных требований
25

26. Формы безналичного обращения

1. Платежное поручение – распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему
его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет
получателя средств, открытый в этом или другом банке.
2. Аккредитив- условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по
поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении
последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия
исполняющему банку произвести такие платежи.
3. Инкассо. Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством
которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов
осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Расчеты по инкассо осуществляются
на основании инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика
(в бесспорном порядке).
4. Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя
банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
5. Прямое дебетование – перевод денежных средств по требованию получателя средств.
Осуществляется с помощью платежного требования. Оплата платежных требований может
производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в
безакцептном порядке).
Иные формы, предусмотренные банковскими правилами
26

27.

Денежная масса представляет собой совокупность покупательных,
платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи между
физическими и юридическими лицами, а также государством.

28. Закон денежного обращения и уравнение обмена

Закон денежного обращения открыл К. Маркс. Сущность его заключается
в следующем: Количество денег, необходимых для нормального обращения
равно сумме цен всех товаров, деленной на скорость оборотов одноименных
денежных единиц.
m = PQ/V, где
m- денежная масса,
V-скорость оборота денег,
P- цены на товары и услуги,
Q –физический объём товарооборота (количество реализуемых товаров)
С появлением кредита формула закона принимает развернутый вид:
m= PQ- К+П-ВП, где
V
К - сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не
наступил.
П - сумма платежей по долговым обязательствам.
ВП - сумма взаимопогашающихся платежей (бартер, взаимозачет).

29.

Согласно количественной теории денег денежная масса зависит от
скорости обращения денег: чем выше при прочих равных условиях (уровень
цен и объем реального ВВП) скорость обращения денег, тем меньше
денежной массы нужно для обслуживания годового производства ВВП:
Q = P / V,
где
Q – количество денег, необходимых для обслуживания денежного оборота;
P – сумма цен реализуемых товаров и услуг;
V – скорость обращения денег.

30.

Скорость обращения денег рассчитывается
номинального ВВП к денежной массе (М2). :
как
отношение
V=ВВП/M2, где
ВВП - валовой национальный продукт;
Мг - денежный агрегат;
V - скорость оборота денег .
Скорость оборота безналичных денег рассчитывается по формуле:
V1= М1-Мо/М2

31. Денежные агрегаты

Денежные агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга
степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются
показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного
обращения. Представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат
включает в свой состав предыдущий:
- М0 — (наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций);
- М1 — (М0 + чеки, вклады (депозиты) до востребования, остатки средств в национальной
валюте на расчётных , текущих счетах);
- М2 — (М1 + вклады на сберегательных счетах, срочные депозиты); (для России М1
+
краткосрочные вклады (срочные вклады, средства на счетах срочных депозитов,
привлеченных от населения, нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)) в
национальной валюте и некоторые фонды денежного рынка (денежная масса в национальном
определении)
- М3 — (М2 + депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские
сберегательные облигации, коммерческие бумаги);
- M4 — (M3 + различные формы депозитов в кредитных учреждениях). (Для других стран)
- L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты
включаются в L.
Равновесие наступает при условии М2>М1 и укрепляется при М2+М3>М1.

32.

Денежная база - это сумма наличных денег и денежных средств
коммерческих банков, депонированных в Центральном банке в качестве
обязательных резервов. С помощью этих денег Центральный банк
выполняет свои обязательства перед коммерческими банками и
государственными органами. Изменяя величину денежной базы, ЦБ
регулирует объем денежной массы и тем самым воздействует на уровень
цен, деловую активность и др. экономические показатели.
Денежная база в узком определении включает выпущенные в
обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в
кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных
резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в
национальной валюте, депонируемых в Банке России.
Денежная база в широком определении состоит из наличных
денег в обращении (с учетом остатков в кассах банков), средств на
корреспондентских счетах и обязательных резервов кредитных
организаций в Банке России.
32

33. 4. Понятие о кредите, его сущность и необходимость. Формы и виды кредита, используемые на современном этапе

Кредит — это система экономических отношений в связи с передачей от
одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой
форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности,
срочности и платности
Кредит - это форма движения ссудного капитала, предоставление денег или
товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая
категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.
Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где
владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить
в экономические отношения.

34.

35.

36.

37. 5. Сущность и цели монетарной политики. Виды монетарной политики. Инструменты монетарной политики.

Монетарная (кредитно-денежная) политика государства – это
совокупность экономических мер по регулированию кредитно-денежного
обращения, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста
путем воздействия на уровень и динамику производства, занятости, инфляции,
инвестиционной активности и других макроэкономических показателей.
Цели монетарной политики
Обеспечение стабильного уровня совокупного выпуска (ВВП);
полной занятости населения;
стабильного уровня цен;
равновесие платежного баланса.
Основной целью денежно-кредитной политики на 2020 является
поддержание ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции.

38.

39. Направления денежно-кредитной политики

40. Основные направления регулирования денежно-кредитной системы:

Основные направления регулирования денежнокредитной системы:
• государственный контроль над банковской системой, цель которогоукрепление ликвидности кредитно-финансовых институтов, их способность
своевременно удовлетворять требования вкладчиков;
• управление государственным долгом. Центральный банк использует
различные методы управления государственным долгом: покупает или продает
государственные обязательства, изменяет цену облигаций и условий их продажи,
повышает их привлекательность для частных инвесторов;
• регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии.
Регулирование банковской ликвидности оказывает влияние на структуру
банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной
нормы процента.

41.

42.

43.

44.

1. Ключевая ставка - процентная ставка по основным операциям Банка России по
регулированию ликвидности банковского сектора. Является основным индикатором денежно-кредитной
политики.
2. Установление размера обязательных резервных требований – это установление Советом
директоров Центрального банка РФ для кредитных организаций нормативов обязательных резервов.
3. Операции Банка России на открытом рынке:
1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных
ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными
бумагами;
2) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии
их допуска к обращению на организованных торгах, а также заключение договоров репо с указанными
ценными бумагами.
4. Рефинансирование кредитных организаций - кредитование Банком России кредитных
организаций.
Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России.
5. Валютные интервенции Банка России -купля-продажа Банком России иностранной валюты на
валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.
6. Установление ориентиров роста денежной массы -это определение денежного агрегата М2,
то есть монетарного индикатора, который с определенным краткосрочным временным лагом оказывает
влияние на инфляцию.
7. Прямые количественные ограничения Банка России -установление лимитов на
рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных
банковских операций.
8. Эмиссия облигаций от своего имени – это размещение на рынке облигаций Центрального
банка РФ и их обращение среди кредитных организаций.
.