Оценка теневой активности компаний строительной отрасли (на примере города Челябинска)

1.

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования
«Южно-Уральский государственный университет
(национальный исследовательский университет)»
Высшая школа экономики и управления
Кафедра «Экономика и финансы»
Выпуская квалификационная работа на тему:
«Оценка теневой активности компаний строительной отрасли
(на примере города Челябинска)»
Руководитель работы, д.э.н., профессор
М.В. Подшивалова
Автор, студент группы ВШЭУ 373
А.Э. Березовская
Челябинск, 2021
1

2.

Цель
Оценка масштаба теневой экономики в строительной отрасли, уклонения от налогов и
рисков выездных налоговых проверок
Задачи
Проанализировать существующие подходы к понятию «теневой экономики»
Рассмотреть принятые на законодательном уровне, авторские российские и зарубежные методики
оценки уровня теневой экономики
Выявить достоинства и недостатки существующих методик оценки теневой активности в России и
за рубежом
Проанализировать состояние строительной отрасли в России и Челябинской области
Провести анализ финансового состояния и оценку теневой активности на примере группы компаний
«Флай Плэнинг» и ее конкурентов в строительной сфере города Челябинска
2

3.

3

4.

Уровень теневой активности в РФ и мире
14,6% 14,8% 14,3%
13,8%
13,2% 13,2%
Млрд рублей
100 000
12,6%
11,7% 11,6%
80 000
60 000
20 000
7 580
8 722
9 112
9 486
44,8
12%
Беларусь
44,5
6%
2013
2014
38,9
Россия
38,4
Турция
31,4
Хорватия
28,8
4%
Франция
14,1
9 850 10 174 10 445 10 861 11 371 2%
Канада
13,9
0%
2012
Казахстан
14,7
0
2011
52,2
Китая
82 897
74 621 77 077
68
738
58 936 63 721
51 916
Азербайджан
Украина
8%
92 829 98 026
64,9
14%
10%
40 000
Грузия
16%
в % к ВДС
120 000
2015
Год
2016
2017
2018
2019
ВДС в основных ценах
Объем теневого сектора в основных ценах
Доля экономики ненаблюдаемой статистическими методами
Рисунок 3 – Доля экономики, ненаблюдаемой прямыми
статистическими методами в РФ за 2011-2019 гг.
Австралия
12,1
Великобритания
11,1
Япония
10,4
США
8,3
Швейцария
7,2
0
10
20
30
в % к ВВП
40
50
60
70
Рисунок 4 – Доля теневой экономики в %
от ВВП по странам мира
4

5.

5

6.

6

7.

7

8.

Развитие строительной отрасли в Челябинской области
39 322 39 060 38 446
40 000
35 001
41 299 42 889
35 896 34 773 37 365
30 197
30 000
20 000
26 159
30 861 30 301 30 974 31 264 30 369
28 775 30 249
32 354
64 920 65 298
34 993
65 000
61 100 61 920
59 148
2011
2012
2013
2014
Средняя цена 1 кв.м.
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Год
Средняя себестоимость 1 кв.м.
Рисунок 15 – Структура ВРП Челябинской отрасли
по отраслям в экономике за 2017-2019 гг.
60 343
55 754
51 004 51 841
50 946
7 место. Минимальное кол-во лет – 4,0.
Средняя стоимость – 1,8 млн руб.
52 324
45 344
45 000
49 004
45 984
42 094
41 556
40 085
35 844 36 083
40 518 37 392
36 936
2018
59 128
58 431
55 000
0
61 667
58 031 58 709
56 808
10 000
Рублей за 1 кв.м.
Рублей за 1 кв. м.
50 000
35 000
33 778
37 144 38 281 37 591
34 522
37 829
35 744
35 229
34 068
31 882
2019
2020
8 место. Минимальное кол-во лет – 4,6.
Средняя стоимость – 2,1 млн руб.
8 место. Минимальное кол-во лет – 4,1.
Средняя стоимость – 2,0 млн руб.
Рисунок 17 – Положение Челябинской области в рейтинге
регионов по доступности жилья
29 370 29 432
25 000
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Год
2017
2018
2019
Свердловская область
Тюменская область
Курганская область
Челябинская область
2020
Рисунок 16 – Средняя цена 1 кв. м. по субъектам
Уральского федерального округа
8

9.

Характеристика группы компаний «Флай Плэнинг»
Специализируясь на реализации проектов строительства жилья в рамках
Начало строительства микрорайона
«Парковый 2» – крупный проект
комплексной застройки территории,
площадью около 185 тыс. кв. м.
жилья (22 многоэтажных дома)
комплексного освоения территории, группа компаний «Флай Плэнинг» работает
в качестве девелопера с 2014 года и является одним из лидеров строительной
2014
отрасли города Челябинска по объему возводимого жилья. За все время работы
Реализация проекта «Парковый
Премиум» – проект строительства
жилья ценовой категории
«Эконом+» общей площадью около
174 тыс. кв. м.
2017
2018
2019
Подготовка к строительству
«Привилегия 2» – второй очереди
строительства поселка общей
площадью 400 тыс. кв. м.
2020
Уставный капитал
увеличен до 475 млн
рублей
Выпуск биржевого
облигационного
займа на сумму 200
млн рублей
3 выпуска биржевых
облигаций на сумму
900 млн рублей
Включение в
перечень
системообразующих
организаций
Челябинской области
7 000 000
155 140
6 644 057
160 000
140 000
6 000 000
5 350 289
120 000
5 000 000
4 000 000
95 449
3 477 168
100 000
80 000
2 812 879
3 000 000
60 000
2 000 000
1 665 808
1 666 339
40 000
1 000 000
20 000
13 607
0
0
2018
2019
Год
Валюта баланса
Выручка
2020
Чистая прибыль
Рисунок 18 – Основные показатели деятельности
предприятия за 2018-2020 гг.
9
Чистая прибыль, тыс. рублей
Строительство проекта «Чурилово.
Квартал у озера» – строительство
жилья площадью 76 тыс. кв. м.
Старт строительства клубного
поселка «Привилегия» –
флагманский проект «Флай
Плэнинг»
Валюта баланса/выручка, тыс. рублей
построено более 400 тыс. кв. м. жилья.

10.

Структура активов и пассивов ГК «Флай Плэнинг»
1,4%
2020 год
18,2%
18,8%
2019 год
19,2%
22,1%
36,4%
50,8% 47,3%
23,1%
30,0%
41,4%
2018 год
81,2%
29,6%
81,8%
98,6%
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Рисунок 19 – Структура активов за 2018-2020 гг.
Рисунок 20 – Структура активов за 2018-2020 гг.
Таблица 1 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
В долях
Показатель
Коэффициент соотношения оборотных и
внеоборотных активов
2018 год
2019 год
2020 год
4,3
4,5
70,3
Таблица 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
В долях
Показатель
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
2018 год
2,4
2019 год
2020 год
3,5
4,2
10

11.

Пассив баланса
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
0,5
2020 год 0,2
57,3
32,4
Долгосрочные кредиты и займы
2,9 5,9
Отложеннные налоговые обязательства
0,7
2019 год 0,8
16,4
49,5
16,9
2,3
Долгосрочная кредиторская задолженность
13,1
Краткросрочные кредиты и займы
1,0
2018 год 1,3
1,2
0%
Авансы полученные
16,3
49,1
10,6 0,9
20,6
Торговая и прочая кредиторская задолженность
Текущие обязательства по налогу на прибыль
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Основные средства
Отложенные налоговые активы
Прочие ВОА
Запасы
НДС
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства
100%
0,10
2020 год
0,07
0,12
0,30
0,00
0,25
0,13
0,03
0,08
2019 год
0,09
0,13
0,41
0,01 0,15
0,13
0,01
Прочие ОА
Рисунок 21 – Углубленная структура активов
за 2018-2020 гг.
2018 год
0,14
0%
0,16
20%
0,21
40%
0,02
0,18
60%
0,14
80%
0,11 0,04
100%
Рисунок 22 – Углубленная структура пассивов
за 2016-2018 гг.
Актив баланса
11

12.

Анализ финансовых коэффициентов
1000
2,50
2,00
2,25
1,72
614
600
0,82
0,66
0,44
0,50
Дней
1,50
1,00
753
800
1,94
0,76
0,36
0,12
764
630
565
668
400
200
0,00
2018
2019
2020
Год
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
0
Производственный цикл
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рисунок 23 – Коэффициенты ликвидности за 2018-2020 гг.
16%
Финансовый цикл
Рисунок 24 – Показатели деловой активности за 2019-2020 гг.
14,0%
13,2%
14%
Операционный цикл
2019 2020
12%
9,3%
10%
7,8%
8%
6,1%
6%
4%
3,5%
3,4%
1,6%
2%
0%
2019
ROA
Год
ROM ROS
2020
ROE
Рисунок 25 – Показатели рентабельности за 2019-2020 гг.
12

13.

Анализ финансовых коэффициентов
Таблица 3 – Анализ коэффициентов деловой активности за 2019-2020 гг.
Финансовые коэффициенты
Период
2019 год
Финансовые коэффициенты
2020 год
Оборачиваемость активов, оборотов
0,37
0,47
Период оборота активов, дней
977
785
0,46
0,51
789
709
0,59
0,65
614
565
2,62
1,84
140
199
2,97
3,82
123
96
Оборачиваемость оборотных активов,
оборотов
Период оборота оборотных активов,
дней
Оборачиваемость запасов, оборотов
Период оборота запасов, дней
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, оборотов
Период оборота дебиторской
задолженности, дней
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, оборотов
Период оборота кредиторской
задолженности, дней
Таблица 4 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости за 2019-2020 гг.
Коэффициент концентрации
собственного капитала
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент маневренности
собственного капитала
Коэффициент структуры покрытия
долгосрочных вложений
Коэффициент финансового левериджа
Период
2018 год
2019 год
2020 год
0,30
0,22
0,19
3,38
4,52
5,20
2,75
3,70
5,12
1,23
2,28
21,39
2,38
3,52
4,20
На основе проведенного анализа внутренней среды АО
АПРИ «Флай Плэнинг» были выявлены следующие
проблемы:
• высокая долговая нагрузка группы компаний, в связи с
На
чем ухудшается финансовая устойчивость компании;
• низкие показатели рентабельности, что говорит о
неэффективной деятельности организации;
• возможное банкротство.
13

14.

Выявление теневой активности строительных
компаний города Челябинска
Таблица 5 – Расчет налоговой нагрузки по страховым взносам
3 000 000 000
19,71%
Выручка, руб.
2 500 000 000
35,00%
Показатель
30,00%
Совокупная налоговая нагрузка по страховым
взносам ООО СЗ "СК НИКС», %
Совокупная налоговая нагрузка по страховым
взносам АО "ЮУ КЖСИ“,%
Совокупная налоговая нагрузка по страховым
взносам группа компаний "Флай Плэнинг“,%
Совокупная нагрузка по страховым взносам по
данным ФНС, %
25,00%
2 000 000 000
14,02%
20,00%
1 500 000 000
12,64%
12,91%
1 000 000 000
500 000 000
15,00%
6,34%
5,21%
10,00%
3,68%
2,55%
5,00%
0,58%
0
0,00%
2018
2019
Год
2020
Выручка АО АПРИ "Флай Плэнинг"
Выручка АО "ЮУ КЖСИ"
Выручка ООО СЗ "СК НИКС"
Совокупная налоговая нагрузка АО АПРИ "Флай Плэнинг"
Совокупная налоговая нагрузка АО "ЮУ КЖСИ"
Совокупная налоговая нагрузка ООО СЗ "СК НИКС"
Рисунок 26 – Совокупная налоговая нагрузка
анализируемых предприятий за 2018-2020 гг.
2018 год
Период
2019 год
2020 год
1,23
0,31
1,51
3,56
7,11
3,22
0,66
0,93
0,72
4,37
4,72
3,92
Таблица 6 – Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг)
Показатель
Рентабельность проданных товаров (продукции,
работ, услуг) ООО СЗ «СК НИКС»
Рентабельность проданных товаров (продукции,
работ, услуг) АО «ЮУ КЖСИ»
Рентабельность проданных товаров (продукции,
работ, услуг) группа компаний «Флай Плэнинг»
Рентабельность проданных товаров (продукции,
работ, услуг) по данным ФНС
Период
2018 год 2019 год 2020 год
-6,99
-0,74
-0,73
-3,16
-26,81
6,02
0,89
10,57
4,08
6,1
7,0
8,1
14

15.

6
2,5
Темп снижения МД в
выручке, ед.
Темп роста выручки, ед.
Выявление фальсификаций бухгалтерской отчетности
строительных компаний города Челябинска
5
4
3
2
1
0
2
1,5
1
0,5
0
2017
ООО СЗ «СК НИКС»
2018
Год
2019
АО «ЮУ КЖСИ»
2020
ГК «Флай Плэнинг»
2017
ООО СЗ «СК НИКС»
Темп роста
оборачиваемости
дебиторской задолженности,
ед.
Темп роста качества
активов, ед.
2
1,5
1
0,5
0
2017
ООО СЗ «СК НИКС»
Год
2018
2019
АО «ЮУ КЖСИ»
2020
ГК «Флай Плэнинг»
Рисунок 29 Темп роста качества активов за 2017-2020 гг.
2019
2020
Год
АО «ЮУ КЖСИ»
ГК «Флай Плэнинг»
Рисунок 28 – Темп снижения доли маржинального дохода
в выручке за период 2017-2020 гг.
Рисунок 27 – Темп роста выручки за 2017-2020 гг.
2,5
2018
6
5
4
3
2
1
0
2017
ООО СЗ «СК НИКС»
2018 Год
2019
2020
АО «ЮУ КЖСИ»
ГК «Флай Плэнинг»
Рисунок 30 Темп роста оборачиваемости дебиторской
15
задолженности за период 2017-2020 гг.

16.

Выявление фальсификаций бухгалтерской отчетности
строительных компаний города Челябинска
6
4
3
2
6
1
5
0
2017
4
3
2018
2019
2020
Год
Темп роста продаж ООО СЗ «СК НИКС»
Темп роста доли расходов в выручке ООО СЗ «СК НИКС»
Рисунок 32 – Сравнение показателей по компании
ООО СЗ «СК НИКС» за 2017-2020 гг.
2
1
0
2017
ООО СЗ «СК НИКС»
2018
2019
Год
АО «ЮУ КЖСИ»
2020
ГК «Флай Плэнинг»
Рисунок 31 – Темп роста доли расходов в выручке
от продаж за 2017-2020 гг.
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Единиц
Темп роста доли расходов в
выручке, ед.
Единиц
5
2017
2018
Год
2019
2020
Темп роста продаж ГК «Флай Плэнинг»
Темп роста доли расходов в выручке ГК «Флай Плэнинг»
Рисунок 33 – Сравнение показателей по группе компаний
16
«Флай Плэнинг» за 2017-2020 гг.

17.

Выявление фальсификаций бухгалтерской отчетности
строительных компаний города Челябинска
Таблица 7 – Анализ индикатор мошенничества
Темп роста финансового рычага,
ед.
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2017
ООО СЗ «СК НИКС»
2018
Год
2019
АО «ЮУ КЖСИ»
2020
ГК «Флай Плэнинг»
Рисунок 34 – Темп роста финансового рычага за 2017-2020 гг.
Индикатор
мошенничества
Сопоставимость темпа
роста выручки и темпа
снижения доли
маржинального дохода в
выручке
Темп роста качества
активов
Темп роста
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Темп роста доли
расходов в выручке от
продаж
Темп роста финансового
рычага
Соответствие показателю
ООО СЗ «СК НИКС»
АО «ЮУ КЖСИ»
ГК «Флай Плэнинг»
неудовлетворительно
удовлетворительно
удовлетворительно
неудовлетворительно
неудовлетворительно
удовлетворительно
неудовлетворительно
неудовлетворительно
неудовлетворительно
неудовлетворительно
неудовлетворительно
неудовлетворительно
неудовлетворительно
удовлетворительно
удовлетворительно
Анализ предприятий по методике, названной «Карта нормативных отклонений
финансовых индикаторов» профессора Мессода Бениша, показал, что по всем
параметрам ООО СЗ «СК НИКС» не соответствует необходимым показателям, что в
результате формирует мнение о сознательном искажении финансовой отчетности в
части выручки и затрат.
17

18.

Заключение
Цель достигнута
Дана оценка масштаба теневой
экономики в строительной отрасли
Результат
Задачи выполнены
Анализ предприятий по методике
Изучены термины, определяющие теневую
«Карта нормативных отклонений
экономику, проведен внешней и внутренний
анализ группы компаний «Флай Плэнинг», а финансовых индикаторов» профессора
именно анализ строительной отрасли в РФ и Мессода Бениша показал, что по всем
параметрам ООО СЗ «СК НИКС» не
Челябинской области, анализ финансовосоответствует необходимым
хозяйственной деятельности данного предприятия,
показателям, что в результате
выполнен анализ на присутствие теневой
формирует мнение о сознательном
активности на наиболее крупных строительных
искажении финансовой отчетности в
предприятиях города Челябинска
части выручки и затрат
Спасибо за внимание !
Список научных публикаций:
Березовская, А.Э. Основные тенденции развития жилищного строительства в России / А.Э. Березовская, М.В. Подшивалова //
МГТУ им. Г.И. Носова, журнал «Корпоративная экономика»
Березовская, А.Э. Основные тенденции развития строительной отрасли России / А.Э. Березовская, М.В. Подшивалова //
МГТУ им. Г.И. Носова, журнал «Корпоративная экономика»
18