Анализ прибыли предприятия

1. Анализ прибыли предприятия

2. Анализ прибыли предприятия

1.
2.
3.
4.
5.
6.
Задачи и источники информации анализа
финансовых результатов.
Анализ и оценка уровня и динамики прибыли.
Факторный анализ прибыли от продаж.
Анализ финансовых результатов от прочей
реализации и внереализационной
деятельности.
Анализ и оценка использования чистой
прибыли.
Анализ рентабельности деятельности.

3.

Задачи и источники информации анализа финансовых
результатов.
Любой хозяйствующий в условиях рыночной экономики субъект
стремиться к превышению полученных доходов над
произведенными расходами, т.к. каждая организация
заинтересована в получении положительного результата свой
деятельности (прибыли) .
Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс
коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса.
Сущность рассматриваемой экономической категории,
заключается в том, что необходимый уровень прибыли это:
– Основной внутренний источник текущего и долгосрочного
развития организации;
– Базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;
– Индикатор и инструмент конкурентоспособности организации при
наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
– Приоритетный интерес собственника, поскольку он обеспечивает
возможность возрастания капитала;
– Гарант выполнения организацией своих обязательств, источник
удовлетворения социальных потребностей общества.

4. Основными задачами анализа прибыли являются:

1.Систематический контроль выполнения планов
реализации продукции и получение прибыли;
2.Определение влияния как объективных, так и
субъективных факторов на прибыль;
3.Выявление резервов увеличения суммы
прибыли и рентабельности;
4.Оценка работы предприятия по использованию
возможностей увеличения прибыли и
рентабельности;
5.Разработка мероприятий по использованию
выявленных резервов.

5. Основные источники информации для анализа прибыли:

– Накладные на отгрузку продукции;
– Данные аналитического бухгалтерского учета по счетам
финансовых результатов;
– Бухгалтерская отчетность, форма №2 «Отчет о
фин.результатах»;
– Соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия и
отчета об его исполнении.

6. Анализ и оценка уровня и динамики прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей
прибыли составляется таблица, в которой используются
данные формы №2 «Отчет о фин.рез.».

7. Факторный анализ прибыль от реализации продукции, работ, услуг.

Прибыль от реализации продукции в общем случае
находится под воздействием таких факторов,
как:
–изменение объемов реализации,
–структуры продукции,
–отпускных цен на реализованную продукцию;
–цен на сырье и материалы, топливо, тарифов на
электро- и теплоэнергию и перевозки,
–материальных и трудовых затрат.

8.

Методика расчета факторных влияний на
прибыль от продаж

9.

Методика расчета факторных влияний на
прибыль от продаж

10. Анализ финансовых результатов по прочей реализации и внереализационной деятельности.

Выполнение плана по прибыли в значительной
степени зависит от финансовых результатов
деятельности, не связанных с реализацией
продукции, в том числе:
–Операционные доходы и расходы;
–Внереализационные доходы и расходы.

11.

• Операционные доходы:
–В состав операционных
доходов включают:
• Проценты к получению по
облигациям и депозитам;
• Доходы от участия в других
организациях;
• Доходы от реализации
основных средств и других
активов и пр.

12.

Внереализационные доходы:
– В состав внереализационных доходов включают:
Безвозмездно полученные активы
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде;
Курсовые разницы;
Штрафы и неустойки полученные;
Списание кредиторской задолженности с истекшим сроком
исковой давности.
• Суммы страховых возмещений и пр.
Внереализационные расходы:
– В состав внереализационных расходов включают:
• Убытки от списания ТМЦ, выявленных при инвентаризации;
• Суммы уценки производственных запасов;;
• Убытки прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;
• Пени и штрафы, неустойки за нарушение условий договоров;
• Списание дебиторской задолженности с истекшим сроком
исковой давности и др.

13. Анализ и оценка использования чистой прибыли.

Чистая прибыль предприятия определяется как разница
между прибылью отчетного периода и величиной налога и
иных аналогичных платежей.
Направление использования чистой прибыли
определяется собственниками предприятия (в АО – Общим
собранием акционеров, в ООО – Общим собранием
участников, в ИП - предпринимателем).

14.

Основные направления использования чистой прибыли:
– Выплата дивидендов;
– Отчисления в резервный фонд в соответствии с
законодательством;
– Образование фонда накопления;
– Образование фонда потребления;
– Образование фонда социальной сферы;
– Отвлечение на благотворительность и другие цели.

15.

Анализ использования чистой прибыли
предприятия.

16. Анализ и оценка использования чистой прибыли

Дивиденды – размер дивидендов (выплат в денежной форме)
принимается собственниками предприятия.
Резервный фонд – образуется в размере, определенном
законодательством.
Фонд накопления – используется в основном для
финансирования затрат по расширению и техническому
перевооружению производства, внедрению новых технологий
(инвестиции).
Фонд потребления – используется на коллективные нужды, в т.ч.
расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения,
проведение культурно-массовых мероприятий.
Фонд социальной сферы – используется для индивидуального
поощрения, материальной помощи, пособий и т.п. для работников
предприятия.

17. Формула Дюпона

Формула Дюпона включается три фактора,
влияющих на рентабельность собственного
капитала:
• (Чистая прибыль / Выручка) операционную
эффективность (рентабельность продаж по
чистой прибыли);
• (Выручка / Активы) эффективность
использования всех активов
(оборачиваемость активов);
• (Активы / Собственный капитал) кредитное
плечо, соотношение собственного и
заемного капитала (финансовый леверидж);

18. Вывод формулы Дюпона

RA
RA
A
RA%
100
A
TR
TR
100 100
100 KM KT 100
A
A TR
A TR
KM %
100
TR
KM
RA KM % KT
TR
KT
TR
A

19. Основные показатели методики Дюпона

Рентабельность активов показывает, сколько $ чистой прибыли в год
приносит фирме 1$ активов
КМ – коммерческая маржа, коэффициент прибыльности (сколько $
чистой прибыли приносит 1$ реализации (выручки))
КТ – коэффициент трансформации, коэффициент оборачиваемости активов
(сколько раз в течение года 1$ активов "делает" выручку, сколько $ выручки за
год приносит 1$ активов)

20. Возможные комбинации для формирования одинаковой рентабельности активов

I – КМ низкая, КТ низкий
II– КМ высокая, КТ низкий
III– КМ низкая, КТ высокий
IV– КМ высокая, КТ высокий
К
М
IV
II
20
Рентабель
ность
активов III
10
5
I
2
1
2
4
10
КТ

21. Сам методологический подход к их определению показывает, что речь идет об обратной зависимости между КМ и КТ.

• Для достижения более высокого значения
рентабельности мы не можем (без негативных
последствий для предприятия) увеличивать
коммерческую маржу (любой ценой увеличивать
нетто-результат эксплуатации инвестиций на
единицу выручки, что достигается за счет
повышения интенсивности труда и интенсивности
(сверх меры!) использования средств труда).
• Столь же небезопасно любой ценой увеличивать
коэффициент трансформации (за счет сокращения
актива, освобождения от всего, что
непосредственно сейчас не работает на
увеличение выручки).

22. два правила:

1. При значительной величине актива на
единицу оборота предприятию
намного труднее перемещаться в
другую сферу бизнеса и наоборот
2. 2. Нельзя максимизировать КМ любой
ценой. КТ сразу же напомнит Вам об
этом. Последствия невнимания в
коэффициенту трансформации могут
быть катастрофическими для Вас.

23. Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности

• Точка безубыточности - это такой объем
производства и реализации товаров в
натуральном или стоимостном измерении, при
которой предприятие полностью возмещает все
расходы связанные с его деятельностью.

24. Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа безубыточности

• Группа 1 . Тб/у < ВР товары реализуются
легко, являются рентабельными и
перспективными для предприятия.
• Задача маркетинга:
• проверка емкости рынка: увеличение
объемов реализации;
• анализ эластичности рынка с целью выбора
рациональной ценовой политики

25.

• Группа 2. Тб/у < ВР - имеются
трудности реализации:
• Тб/у <ВР незначительные
• Задача маркетинга:
• анализ емкости рынка - нахождение
новых рыночных ниш;
• выработка с учетом спроса и
уровня конкуренции гибкой ценовой
политики

26.

• Группа 3. Тб/у >ВР - имеются трудности
реализации:
• Тб/у> ВР незначительные
Задача маркетинга:
• анализ жизненного цикла товара, выявление
устаревших товаров, реализация которых
бесперспективно для предприятия;
• определение возможностей модернизации
ассортимента;
• выработка с учетом спроса и уровня
конкуренции гибкой ценовой политики.

27.

• Группа 4 . Тб/у = ВР - ситуация характерная,
как правило, при освоении новой линии
товара
• Основные задачи маркетинга для данной
группы:
• ускорение сроков выхода на рентабельные
объемы;
• проведение активной рекламной и
маркетинговой работы по подготовке рынков
сбыта.

28.

• Группа 5. Тб/у <0 –
МАРЖИНАЛЬНАЯ ПРИБЫЛЬ
ОТРИЦАТЕЛЬНА,
это
безусловно убыточная ситуация
для предприятия, прекращение
реализации которой должно стать
первым шагом антикризисного
управления

29.

Порог рентабельности – это
такой объем производства
продукции и выручка от ее
реализации, при которых
предприятие не имеет ни
прибыли, ни убытков, т.е.
выручка от реализации
продукции только покрывает
затраты
Порог рентабельности

30.

• Порог рентабельности – это такая выручка от
реализации, которая =
Постоянные затраты /( Результат от реализации Переменные затраты).
Существуют две формулы порогового количества
товаров:
• - порог рентабельности данного товара / цена
реализации;
• постоянные затраты / цена за единицу товара переменные затраты на единицу товара.

31.

• Операционный рычаг (операционный
леверидж) показывает во сколько раз темпы
изменения прибыли от продаж превышают
темпы изменения выручки от продаж.
• Операционный леверидж дает возможность
увеличить прибыль при изменении
соотношения переменных и постоянных
затрат.

32.

• Производственный рычаг связан с объёмом
реализации и непосредственно с прибылью.
• Каждое изменение выручки от реализации
порождает ещё более сильное изменение прибыли
(это сила рычага).
Сила воздействия производственного рычага
=(Результат от реализации – Переменные
затраты )/ Прибыль.
Эта формула используется в западной практике, как
формула бюджетирования затрат, т.е. на каждое
производство составляют смету затрат, для
определения минимальных постоянных и
минимальных переменных затрат.