Основи технічного аналізу. Трендові моделі. Тема 1 (частина 2)

1.

Тема 1.
Основи технічного аналізу.
Трендові моделі.
(частина 2)

2.

3.

5. Правила побудови та аналізу трендових моделей.
• Лінія опору (resistance) – утворюється при з’єднанні локальних
максимумів. Виникають в момент, коли покупці більше або не можуть, або
не хочуть купувати даний товар за вищими цінами.
• Тренд вгору стопориться і ніби впирається в невидиму стелю, пробити яку
зараз не може. Якщо "бики" зберуться з силами або "ведмеді" послаблять
свою хватку, то ціна швидше за все проб'є встановлений раніше рівень
опору. В іншому випадку неминуче зворотний рух ціни (так званий
"відкат").

4.

• Лінія підтримки – виникає при з’єднанні між собою
локальних мінімальних цін.
• Тут "бики" міняються місцями з "ведмедями". Продавці є
активними гравцями на ринку, які штовхають ціну вниз, а
покупці при цьому – «обороняються». Чим активніші будуть
продавці і чим пасивніші покупці, тим вище ймовірність того,
що рівень підтримки лінії буде пробитий і ціна піде далі вниз.

5.

Канал - ціни змінюються в межах чітко окресленого діапазону між
лінією, що зв'язує найвищі значення (лінією опору), і лінією, що зв'язує
найнижчі значення (лінією підтримки).
Напрям (тангенс кута нахилу) каналу визначає поточну тенденцію
(тренд), що склалася на ринку.
! Зростаючий тренд з’єднує нижні точки графіка таким чином, що той
опиняється над лінією тренду.
! Знижувальний тренд з’єднує точки графіка таким чином, що сам
графік опиняється під лінією тренду.

6.

Визначення тенденцій (трендів), яке дає Доу:
• при висхідній тенденції („бичачий тренд”) кожний
подальший пік і кожний подальший спад вищі
попереднього.
Іншими словами, у „бичачої тенденції”конфігурація кривої
повинна мати послідовно зростаючі піки і спади.
• при спадаючій тенденції („ведмежий тренд”) кожний
подальший пік та спад будуть нижчими, ніж попередні.

7.

Висхідний тренд (тренд „бика”)
Протягом певного періоду часу можна спостерігати ситуацію, при
якій локальні цінові мінімуми (западини) розташовуються один
вище іншого (в хронологічному порядку). (попит > пропозиції)
Побудову висхідного тренду потрібно починати з лінії підтримки.

8.

Низхідний тренд (тренд „ведмедя”)
Локальні максимуми (піки) розташовуються один нижче іншого
(в хронологічному порядку). (пропозиція > попиту)
Починати побудову трендових ліній в такому випадку потрібно з
визначення лінії опору.
Наближення графіка до лінії тренду сигналізує про настання сприятливого
моменту для:
продажу (за низхідного тренду);
купівлі (за висхідного тренду).

9.

Бічний тренд („довгий флет”)
Явище, що досить часто зустрічається на тривалих проміжках
часу. При цьому ціна рухається в діапазоні між двома
горизонтальними силовими рівнями (зовсім не обов'язково
сусідніми).

10.

Графік валютної пари USD/CAD:

11.

щоб провести лінію висхідного тренду, треба з’єднати два значимих
мінімуми
щоб провести лінію низхідного тренду, треба з’єднати два значимих
максимуми

12.

1. Які саме точки максимумів та/чи мінімумів взяти за основу?
2. Лінію тренду потрібно проводити на основі тіней чи тіл свічок?

13.

1. Які саме точки максимумів та/чи мінімумів взяти за основу?
перша опорна точка – перший найнижчий мінімум (при аналізі бичого
тренду), перший найвищий максимум (при аналізі ведмежого тренду);
друга опорна точка – сусідній до першого мінімум (максимум).
Коли відбувається пробій трендової лінії, вносимо коректування в розмітку.

14.

2. Лінію тренду потрібно проводити на основі тіней чи тіл свічок?

15.

Торгівля на основі ліній тренду
Лінії тренду використовуються в ТА як рівні підтримки чи опору.
Від рівня підтримки – або купляємо, або фіксуємо продажі.
Від рівня опору – або продаємо, або фіксуємо відкриті раніше купівлі.

16.

Пробій лінії тренду

17.

Тренди звичайно класифікуються по їх тривалості на:
• основні (пануючі) тенденції — продовжуються в
одному напрямі більш ніж шість місяців;
• вторинні тренди — тривають від одного до трьох
місяців;
• незначні тренди — продовжуються декілька
тижнів або менше.

18.

Поради / спостереження:
• темпи зростання курсів акцій на „бичачому” ринку зазвичай
значно > темпів їх зниження на „ведмежому”.
На ринку цінних паперів майже невідомі такі емітенти, ринкова
ціна акцій яких знижується вдвічі, проте зростання ціни вдвічі й
утричі спостерігається на „бичачому” ринку доволі часто.
• акції, падіння курсу яких перевищило середньоринкове значення у
попередньому циклі „ведмежого” ринку, найбільш здатні до
значного зростання у циклі наступного „бичачого” ринку.
Тому на початку „бичачого” тренду пропонують купувати акції,
курс яких особливо знизився відносно індексного рівня „ведмежого”
циклу.

19.

• курс акцій фірм-емітентів із невеликими обсягами капіталізації зростає
на „бичачому” ринку у відсотковому плані вище, ніж усереднений
курс за індексом (за всією ринковою капіталізацією) і значно >
зростання курсу акцій емітентів з великими обсягами ринкової
капіталізації.
Відтак на початку „бичачого” тренду доцільно придбати акції
емітентів із невеликими обсягами ринкової капіталізації.
• якщо значення найменшого рівня ринкової ціни спадної тенденції
> рівня попереднього найменшого значення за умови зниження
обсягів продажу, це буде „бичачим” сигналом і призведе до
перелому тенденції на висхідну.
Прискорене зростання цін за зниження обсягів торгівлі на ринку
цінних паперів часто зумовлює перелом цінової тенденції.
• довготривале повільне зростання ринкової ціни за умови сталого
високого обсягу торгівлі є „ведмежим” сигналом (до падіння ціни).

20.

6. Класичні фігури та моделі технічного аналізу
А. Свідчать про розворот тренду
1.
Голова і плечі (Head and Shoulders) – свідчить про тренд
зниження цін.
Якщо на бичому тренді друге плече нижче за перше → розворот
тренду (зміна на ведмежий).
2. Дно у формі «плечі і голова» - тренд зростання цін.
Якщо така фігура зустрічається на ведмежому тренді і друге
(праве) плече вище за перше (ліве) → розворот тренду.

21.

3. Потрійна вершина або дно (Triple Tops & Bottoms) – сигналізують зміну
тренду.

22.

4. Подвійна вершина або подвійне дно (Double
Top/ Double Bottom) - тренд зміни напряму цін
сигнал середньої сили
++
середня позиція для
відкриття вниз після
отримання додаткового
сигналу
(аналіз осцилятора RSI )

23.

24.

Подвійне дно

25.

4. «діамант» - використовується тільки як
сигнал повороту «бичачого» тренду після
отримання підтвердження на рівні лінії «А».
Хороша позиція для відкриття вниз.
Дуже рідкісна фігура.

26.

В. Фігури, що підтверджують тренд
• Прапори і вимпели (Flags and Pennants) - маленькі локальні
трикутники і паралелограми, утворені дотичними до екстремумів
лініями. Свідчать про збереження тенденції, причому її розвиток
сягнув половини шляху.
- прапор:
сигнал сильний
+++
хороша позиція для
відкриття вгору після
отримання підтвердження
на рівні лінії «А»
сигнал сильний
+++
хороша позиція для
відкриття вниз після
отримання підтвердження
на рівні лінії «А»
Прориви звичайно відбуваються в напрямі, протилежному нахилу
прапора. Якщо „прапор” спрямований угору, то більш імовірний прорив
униз. Якщо „прапор” нахилений униз, то більш імовірний прорив угору

27.

прапор

28.

- вимпел:
«Вимпел» – це маленький нахилений трикутник.
«Вимпели» з нахилом, протилежним тренду, служать фігурами
продовження тенденції.

29.

С. Фігури, що підтверджують можливість як розвороту,
так і продовження тренду:
6. Трикутники
(Triangles) – свідчить
про тренд зростання
(лівий) чи спадання
(правий) цін
Види:
А)Симетричний
Б) Спрямований догори
(Ascending)
В) Спрямований вниз
(Descending)

30.

• „трикутник”, що „сходиться” – при продовженні вправо відбувається
перетин силових рівнів;
• „трикутник”, що „розходиться” - при продовженні вправо силові рівні
розходяться.
„Висхідний (низхідний) трикутник” із більшою імовірністю завершиться
проривом угору (вниз).
• Додатковим сигналом, який посилює загальний висновок, для
будь-якого трикутника є недосягнення перед виходом з трикутника
руху ціни лінії опору чи підтримки.

31.

Загальні правила трикутників:
в класичному трикутнику має бути 5 ліній (не менше 5,
кількість має бути непарна) з моменту входу в
трикутник (3 вниз і 2 вверх чи навпаки);
потрібно слідкувати за напрямком входу в трикутник
(якщо ціна входить зверху, то сильніші позиції для
продовження руху цін вниз і навпаки, якщо … знизу , то
ймовірніше ціна піде вгору);
потрібно слідкувати за напрямком нахилу трикутника
(якщо кут спрямований вгору, то ціна скоріш за все
також піде вгору і навпаки).
впродовж руху ринку всередині трикутника обсяги
торгів мають зменшуватися, в момент прориву обсяги
зростають;
торгувати всередині трикутника небезпечно.

32.

Загальні риси трендових ліній, фігур та моделей:
• сигнал з’являється тільки при перетині рівнів опору
чи підтримки;
• найбільш сильні висновки про майбутній рух можна
зробити в напрямку діючого тренду;
• трендові моделі поділяють на такі, що підтверджують
тренд, попереджають про розворот і діють в загальному
напрямку тренду;
• на будь-який сигнал (навіть найсильніший) бажано
мати хоча б одне підтвердження;
• нема змісту шукати тренди на малих проміжках
часу (до 5 хвилин);
• замість прямих ліній при побудові трендових моделей
можна використовувати плавно вигнуті лінійні
утворення та також геометричні фігури (наприклад,
овали, окружності) (див. наст. слайд).

33.

Наприклад, фігура «чашка і ручка»
Чашка і ручка (Cup and Handle) – свідчить про тренд зростання цін.

34.

Протиріччя трендових ліній та моделей:
• протиріччя спрямування діючого тренду та
прогнозованого напрямку (особливо значимі при
розвороті тренду);
• важко оцінити ціну відкриття при визначенні
тренду, виходячи тільки з однієї загальної фігури
побудови (в такому випадку допомагають лінії
опору та підтримки);
• протиріччя у висновках можуть також дати
трендові лінії та моделі, побудовані на різних
проміжках часу (наприклад, тижневий тренд буде
«бичачим», а денний – «ведмежим»).
Якщо зустрічається протиріччя – треба не спішити
укладати угоди (відкриватися) до прояснення ситуації.

35.

Важливе правило аналізу трендових фігур та моделей:
«Не шукайте трендових фігур там, де їх нема.»
ДЯКУЮ ЗА УВАГУ!

36.

Корисні посилання:
Introduction to Stock Chart Patterns
https://www.investopedia.com/articles/technical/112601.asp
BASICS OF TECHNICAL ANALYSIS
https://www.preciseforex.com/basics-of-technical-analysis

37.

Завдання до теми_1_ч2:
1. Доповнити правила побудови лінії тренду, подані в презентації.
Виписати фактори, що впливають на якість лінії тренду.
2. Зобразити на власному графіку лінію висхідного та низхідного тренду,
пояснити принцип побудови. Рекомендований ресурс https://finance.yahoo.com/ (є функція «Draw»)
3. На власних рисунках динаміки цін певних активів (валюта, акції,
індекси) за довільні часові періоди покажіть фігури технічного аналізу
та поясніть, про що вони сигналізують (розворот, продовження тренду
чи невизначеність). Потрібно знайти щонайменше 3 фігури.
Рекомендований ресурс - https://finance.yahoo.com/ (є функція
«Draw»)
4. Знайдіть інформацію щодо певної фігури технічного аналізу, опис якої
не представлений в презентації. Поясніть, як аналізувати цю фігуру.