Финансы и бюджет. Налоговая политика. Тема 11

1.

Тема 11.
Финансы и бюджет.
Налоговая политика.

2. содержание

СОДЕРЖАНИЕ
1. Финансы: общее понятие и структура
финансовой системы.
2. Государственный бюджет и его структура.
3.
Налоги
и
их
виды.
Принципы
налогообложения. Кривая Лаффера.
4. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа.

3. 1. Вопрос. Финансы: общее понятие и структура финансовой системы.

1. ВОПРОС. ФИНАНСЫ: ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ И
СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ.
Признаки финансов:
1.
2.
3.
Денежная форма экономических отношений;
Распределительный
характер
выражаемых
финансами экономических отношений.
Финансовые отношения всегда связаны с
формированием
денежных
доходов
и
накоплений, принимающих форму финансовых
ресурсов.

4.

Финансовые отношения по своему экономическому
содержанию
представляют
собой
денежные
отношения, возникающие в процессе распределения
и перераспределения стоимости общественного
продукта в связи с формированием денежных
доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и
государства, а также с их использованием на
расширенное
воспроизводство,
стимулирование
работающих. удовлетворение социальных и других
потребностей общества.

5.

Все финансовые отношения распадаются на
три крупные сферы:
1. Финансы предприятий, организаций и
учреждений.
2. Государственные финансы.
3. Финансы страховой сферы.

6. Функции финансов

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ
1. Распределительная
2. Контрольная
Реализация функций финансов зависит от
того, в каких конкретно организационноправовых
формах
функционируют
финансовые отношения.

7.

Финансовая система это совокупность
различных сфер (звеньев) финансовых
отношений,
каждая
из
которых
характеризуется
особенностями
в
формировании и использовании фондов
денежных средств и играет различную роль в
общественном воспроизводстве.

8.

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ
ФИНАНСЫ
государственный
бюджет
внебюджетные фонды
государственный
кредит
фонды страхования
фондовый рынок
ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ
СУБЪЕКТОВ
государственных
муниципальных
частных
акционерных
арендных
общественных

9.

Основу
всей
финансовой
системы,
определяющее положение в ней занимают
финансы предприятий, учреждений и
организаций, поскольку именно на уровне
первичных звеньев экономики создаются
материальные блага и услуги, стоимостью
которых формируется основная масса
финансовых ресурсов страны.

10. финансовые отношения предприятий материального производства

ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
1) отношения, связанные с формированием первичных доходов, а также с
образованием и использованием целевых фондов внутрихозяйственного
назначения - производственного и социального;
2) отношения между предприятиями, но не обменные, а представляющие собой
уплату и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение
паевых взносов, участие в распределении прибыли от кооперации
производственных процессов, инвестирование средств в акции и облигации
других предприятий, получение по ним дивидендов и процентов и т.д.
3) отношения предприятий материального производства со страховыми
организациями в связи с формированием и использованием страховых фондов.
4) отношения предприятий с банками, связанные с получением банковских ссуд, их
погашением, уплатой процентов по ним и т. д.
5) отношения предприятий с государством по поводу образования и использования
бюджетных и внебюджетных фондов. Это платежи в бюджет, различные
внебюджетные фонды, возможная финансовая поддержка из бюджета и т. д.

11. Вопрос 2. Государственный бюджет и его структура.

ВОПРОС 2. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ И
ЕГО СТРУКТУРА.
Государственный бюджет - это план доходов и
расходов правительства.
Те финансовые отношения, в которые вступают
государство и муниципальные органы власти с
другими субъектами экономической системы в связи
с формированием и использованием фондов
денежных средств, необходимых для выполнения
функции
государственного
и
муниципального
управления, называются бюджетными отношениями.

12.

Материальным носителем бюджетных
отношений является централизованный фонд
денежных средств
Бюджет
Российского
Федеративного
государства
представляет
собой
совокупность взаимосвязанных бюджетов
разных уровней (федерального, субъектов
федерации и местных).

13. Принципы построения бюджетной системы

ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ БЮДЖЕТНОЙ
СИСТЕМЫ
- принцип самостоятельности бюджетов всех
уровней (обеспечивается путем закрепления за
каждым бюджетом самостоятельных источников
доходов и права определять направления их
использования).
-
принцип
единства
бюджетной
системы
(обеспечивается единой правовой базой, использованием
единых бюджетных классификаций и форм бюджетной
документации, взаимодействием бюджетов всех уровней
через
использование
регулирующих
доходных
источников,
создание
целевых
федеральных
и
региональных бюджетных фондов, их частичное
перераспределение)

14.

СТРАНА
ДИНАМИКА ДОЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ РАСХОДОВ В ВВП ВЕДУЩИХ
ИНДУСТРИАЛЬНЫХ СТРАН С 1880 ПО 1998 г.(в %)
1880
1929
1960
1970
1980
1985
1990
1995
1998
США
8,0
10,0
27,8
32,2
31,4
32,5
32,8
33,2
33,1
Япония
11,0
19,0
18,3
19,3
32,0
31,6
31,3
35,7
35,5
Англия
10,0
24,0
32,6
39,3
43,0
44,0
39,9
43,2
39,7
Германия
10,0
31,0
32,0
37,6
47,9
47,0
45,1
49,5
47,4
Франция
15,0
19,0
34,6
38,9
46,1
52,1
49,8
53,9
53,2
Швеция
6,0
8,0
31,1
43,8
60,1
63,3
59,1
66,4
60,8

15. Бюджетный процесс перераспределения стоимости общественного продукта проходит этапы формирования доходов и осуществления

БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ
ОБЩЕСТВЕННОГО ПРОДУКТА ПРОХОДИТ ЭТАПЫ
ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ И ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РАСХОДОВ.
Доходы бюджета являются формой выражения тех
экономических отношений, которые возникают у государства
с предприятиями, организациями и гражданами по поводу
формирования бюджета как централизованного фонда
денежных средств.
Расходы государственного бюджета - это форма тех
экономических отношений государства с различными
организационно-управленческими
структурами,
предприятиями, организациями и гражданами, которые
возникают в связи с распределением централизованного
фонда денежных средств и его использованием по различным
направлениям.

16.

Соотношение доходов и расходов может быть:
- положительным (профицит),
- отрицательным (дефицит)
- нулевым (баланс).

17. Содержание дефицита в зависимости от вызывающих его причин.

СОДЕРЖАНИЕ ДЕФИЦИТА В ЗАВИСИМОСТИ ОТ
ВЫЗЫВАЮЩИХ ЕГО ПРИЧИН.
Дефицит как результат осуществления крупных
государственных вложений
перестройку экономики.
в
структурную
Бюджетный
дефицит
вызванный
чрезвычайными
обстоятельствами
(война,
стихийное бедствие).
Дефицит возникший в результате затянувшегося
экономического кризиса.

18. Государственный долг — это вся сумма выпушенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ — ЭТО ВСЯ СУММА ВЫПУШЕННЫХ, НО НЕ
ПОГАШЕННЫХ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАЙМОВ С НАЧИСЛЕННЫМИ ПО НИМ
ПРОЦЕНТАМИ НА ОПРЕДЕЛЕННУЮ ДАТУ ИЛИ ЗА КОНКРЕТНЫЙ СРОК.
Государственный внутренний долг Российской Федерации
означает долговое обязательство Правительства РФ,
выраженное в валюте страны, перед юридическими и
физическими лицами. Формами долговых обязательств
являются кредиты, полученные Правительством РФ,
государственные займы, осуществленные посредством
выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые
обязательства, гарантированные Правительством РФ.
Государственный внешний долг — это задолженность по
непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним
процентам.

19. Целевые бюджетные фонды.

ЦЕЛЕВЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ.
Целевой бюджетный фонд — фонд денежных
средств, образуется в соответствии с
законодательством Российской Федерации в
составе бюджета за счет доходов целевого
назначения или в порядке целевых отчислений
от конкретных видов доходов или иных
поступлений и используется по отдельной
схеме.

20. Целевые бюджетные фонды, являясь составной частью бюджета, имеют ряд особенностей:

ЦЕЛЕВЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ, ЯВЛЯЯСЬ СОСТАВНОЙ ЧАСТЬЮ
БЮДЖЕТА, ИМЕЮТ РЯД ОСОБЕННОСТЕЙ:
• запланированы органами власти и управления и утверждаются ежегодно
в составе федерального бюджета;
• состав их в федеральном бюджете непостоянен;
• формируются за счет доходов целевого назначения;
• денежные средства фондов распределяются и используются в
соответствии с направлениями, строго установленными законом о
федеральном бюджете на соответствующий год;
• операции со средствами фондов проводятся только через отделения
Центрального банка Российской Федерации и Главного управления
федерального казначейства Министерства финансов Российской
Федерации;
• для учета доходов и расходов фондов в Центральном банке Российской
Федерации или Главном управлении федерального казначейства
Министерства
финансов
Российской
Федерации
открываются
специальные бюджетные счета, управление которыми осуществляют
государственные органы, уполномоченные управлять средствами фондов;
• средства фондов не подлежат изъятию, не могут быть использованы для
получения прибыли;
• средства фондов, не использованные в отчетном году, направляются в
доходы фондов при их формировании на следующий финансовый год.

21. Вопрос 3. Налоги и их виды. Принципы налогообложения. Кривая Лаффера.

ВОПРОС 3. НАЛОГИ И ИХ ВИДЫ. ПРИНЦИПЫ
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ. КРИВАЯ ЛАФФЕРА.
Налоги
–
платежи,
которые
в
обязательном порядке уплачивают в
доход государства юридические и
физические лица.

22. Функции налогов

ФУНКЦИИ НАЛОГОВ
- Фискальная (состоит в формировании денежных
доходов государства).
-
Экономическая (состоит в воздействии через
налоги на общественное воспроизводство и
социально-экономические процессы в обществе).
Функции налогов взаимосвязаны

23. Каждый налог содержит обязательные элементы. В нем указывается:

КАЖДЫЙ НАЛОГ СОДЕРЖИТ ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ
ЭЛЕМЕНТЫ. В НЕМ УКАЗЫВАЕТСЯ:
- кто является плательщиком;
- что выступает объектом налогообложения;
- из какого источника уплачивается налог;
- в каких единицах измеряется объект налогообложения;
- величина налоговой ставки;
- налоговые льготы.

24. Способы взимания налога

СПОСОБЫ ВЗИМАНИЯ НАЛОГА
1. «кадастровый»;
2. «у источника»;
3. «по декларации».

25. Виды налогов

ВИДЫ НАЛОГОВ
Прямые налоги – взимаются непосредственно с
доходов и имущества налогоплательщика.
(Объектом выступает доход и стоимость
имущества налогоплательщика).
Косвенные налоги – уплачиваются в виде надбавок к
цене товаров или тарифов на услуги.

26. Виды косвенных налогов

ВИДЫ КОСВЕННЫХ НАЛОГОВ
Акцизы;
Фискальные монопольные налоги;
Таможенные пошлины (в зависимости от целей,
которые преследует государство таможенные пошлины
подразделяются
на
«фискальные»,
«протекционные»,
«антидемпинговые», «преференциальные»).

27. По воздействию на налогоплательщика налоги делятся на:

ПО ВОЗДЕЙСТВИЮ НА НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКА
НАЛОГИ ДЕЛЯТСЯ НА:
прогрессивные;
регрессивные;
пропорциональные.

28. Кривая Лаффера

КРИВАЯ ЛАФФЕРА
Поступления
в бюджет
У0
У1
Х1
У2
Х0
Х2
Налоговая ставка
Один и тот же доход в бюджет можно получать и при высокой и
при низкой налоговой ставке.

29. Вопрос 4. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа

ВОПРОС 4. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И
ФОНДОВАЯ БИРЖА
На рынке ценных бумаг обращаются среднеи долгосрочные ценные бумаги.
Под
ценной
бумагой
понимается
продаваемый и покупаемый финансовый
документ, дающий право его владельцу на
получение в будущем денежной наличности.

30. Виды ценных бумаг

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
1. Ценные бумаги с фиксированным доходом (их
называют также долговыми обязательствами).
- облигации,
- депозитные сертификаты,
- векселя,
- государственные ценные бумаги
казначейские векселя (срок погашения, 91 день),
казначейские обязательства (срок погашения до 10 лет),
казначейские облигации (срок погашения от 10 до 30 лет).

31.

2. Ценные бумаги с нефиксированным
доходом.
акции (ценные бумаги, удостоверяющие владение
паем в капитале акционерного общества и дающие право
на получение части прибыли в виде дивиденда).
3. Смешанные формы.
конверсионные долговые обязательства;
опционные займы.

32. облигации

ОБЛИГАЦИИ
Типы облигаций.
Муниципальные облигации - представляют собой обязательства
по возмещению долга к
фиксированных процентов.
определенному
сроку
с
выплатой
Облигации компаний. в отличие от акций, могут продаваться по
эмиссионной стоимости ниже их номинальной стоимости, например, за
98 вместо 100. Такая скидка с цены называется дизажио. Кроме того,
может быть достигнута договоренность, что и погашение облигаций будет
проведено не по номинальному, а по более высокому курсу, например,
по 103 вместо 100. Таким образом, возникает надбавка, или ажио

33. Дохода по ценным бумагам с фиксированным доходом рассчитывается по следующей формуле:  

ДОХОДА ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ С ФИКСИРОВАННЫМ ДОХОДОМ РАССЧИТЫВАЕТСЯ
ПО СЛЕДУЮЩЕЙ ФОРМУЛЕ:
Y=N/P *100
где Y — доход; N — номинальный процент; Р — эмиссионный курс.
Пример.
Предположим, вы купили по номиналу 8%-ную 100-рублевую
облигацию с погашением через пять лет. Какова ее доходность?
Ответ: 8 руб. (8%от 100 руб.).
Предположим далее, что та же облигация куплена с дизажио, за 95,
а не за 100 руб. Доход тот же — 8 руб. Каким будет прирост или
уменьшение? Ответ: 8 руб. (процент) + 1 руб. (ежегодный прирост)
- 9 руб. А доходность равна 9,47%.

34. акции

АКЦИИ
Акция - ценная бумага с нефиксированным
доходом.
Акция — это
во-первых, титул собственности,
во-вторых, право на часть прибыли,

35. Доход по акции расчитывается по следующей формуле

ДОХОД ПО АКЦИИ РАСЧИТЫВАЕТСЯ ПО
СЛЕДУЮЩЕЙ ФОРМУЛЕ
Y=D/P*100
где Y—доход на акцию; D — дивиденд; Р — цена приобретения.
Пример. Если акция номинальной стоимостью
5000 руб. приобретается по курсу 25 000
руб. и по ней выплачивается годовой
дивиденд 1000 руб., то доход на акцию =
1000/25000*100 =4%

36. Виды акций

ВИДЫ АКЦИЙ
акции на предъявителя
именные акции.
обычные
привилегированные

37. Структура рынка ценных бумаг

СТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Рынок ценных бумаг подразделяется на
первичный рынок (продаже новых выпусков
ценных
бумаг)
вторичный
рынок
(последующие перепродажи ценных бумаг).
В структуре вторичного рынка выделяют
биржевой оборот и внебиржевой оборот
ценных бумаг.

38. Фондовая биржа

ФОНДОВАЯ БИРЖА
Фондовая биржа - это определенным образом
организованный рынок, на котором проводятся сделки
купли-продажи ценных бумаг
Биржа выполняет следующие основные функции
1. Сводит друг с другом покупателей и продавцов ценных
бумаг,
служит
местом,
где
непосредственно
осуществляются сделки купли-продажи ценных бумаг.
2. Регистрирует курсы ценных бумаг, обобщает и усредняет
отношение инвесторов к каждому представленному на ней
виду акций и облигаций.
3. Служит механизмом перелива капитала из одной отрасли
(предприятия) в другую (другое).
4. Служит экономическим барометром деловой активности
как в стране в целом, так и в отдельных отраслях, позволяет
судить о направлении структурной перестройки экономики.

39. Пример Обязательные требования, которые предъявляемые к компаниям, желающим представить свои бумаги к котировке на Нью-Йоркской

ПРИМЕР ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ, КОТОРЫЕ ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К
КОМПАНИЯМ, ЖЕЛАЮЩИМ ПРЕДСТАВИТЬ СВОИ БУМАГИ К КОТИРОВКЕ
НА НЬЮ-ЙОРКСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ.
Для котировки бумаг компании на бирже она обязана:
1) заплатить вступительный взнос в 29.350 долл. плюс небольшую сумму с каждой
акции;
2) ежегодно, пока котируются ее бумаги, платить комиссионные, размер которых
колеблется от 11.750 до 58.700 долл. в зависимости от количества принятых к
обращению акций. С 1982 г. компания, помимо перечисленных выше условий,
должна отвечать еще следующим требованиям'
3) насчитывать не менее 2 тыс. акционеров которые бы держали по 100 или более
акций каждый;
4) выпустить не менее 1 млн. простых акций, которыми владели бы акционеры, а не
компания;
5) рыночная цена акций, которыми владеют акционеры, должна была составлять не
менее 16 млн. долл.;
6) ежегодный доход компании в каждый из двух последних лет должен быть равен не
менее 7 млн. долл., а за предшествующие им годы — 2,5 млн. долл., включая в эту
сумму невыплаченные налоги;
7) стоимость имущества компании должна составлять не менее 16 млн. долл.