Платежный баланс

1. Платежный баланс

1

2. 1.Платежный баланс: сущность и принципы составления

Объективная оценка взаимоотношений
национальной экономики с международной
экономикой и их взаимосвязи может быть
выполнена с помощью платежного баланса.
2

3.

Платежный баланс — это систематизированная
статистическая запись всех экономических сделок
между резидентами данной страны и остальным
миром за определенный период времени (год,
квартал, месяц).
Платежный баланс характеризует систему расчетов
одной страны (или группы стран) с другими
странами и представляет собой соотношение между
общей суммой денежных поступлений, полученных
данной страной из-за границы, и суммой платежей,
произведенных этой страной за границу за тот же
период времени.
3

4.

Превышение поступлений над платежами составляет
активное сальдо платежного баланса (профицит), а
превышение платежей над поступлениями — пассивное
сальдо (дефицит) платежного баланса.
Состояние платежного баланса страны в основном
предопределяется соотношением между экспортом и
импортом, т. е. торговым балансом.
Платежный баланс включает фактически
осуществленные за определенный период времени
платежи и не включает непогашенных требований и
обязательств, например по предоставленным
внешнеторговым кредитам, в то время как баланс
расчетный охватывает эти требования и
обязательства независимо от того, когда поступят
платежи по ним.
4

5.

При составлении платежных балансов используется
принцип двойной записи. Каждая сделка регистрируется
дважды, но с различными знаками. Поэтому итоговый
баланс должен находиться в равновесии. Кредит в
конечном счете должен совпадать с дебетом.
Кредит — это отток стоимостей за границу, за которым
должен последовать их компенсирующий приток в
данную страну. Кредит отражает отток из страны
ценностей, за которые впоследствии ее резиденты получат
платежи в иностранной валюте.
Дебет — это приток стоимостей в данную страну, за
который ее резиденты должны впоследствии платить, т. е.
тратить иностранную валюту.
5

6. Структура платежного баланса

НАЗВАНИЕ СЧЕТА
КРЕДИТ ( +)
ДЕБЕТ (-)
1.СЧЕТ ТЕКУЩИХ
ОПЕРАЦИЙ
-торговый баланс
-баланс услуг
-баланс оплаты труда
-баланс инвестиционных
доходов (проценты,
дивиденды).
Экспорт товаров
Экспорт услуг
Поступления от
резидентов
Доходы полученные
Получение средств
Импорт товаров
Импорт услуг
Выплаты нерезидентам
Доходы выплаченные
Передача средств
2.СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С
КАПИТАЛОМ И
ФИНАНСОВЫМИ
ИНСТРУМЕНТАМИ
Увеличение обязательств
по отношению к
нерезидентам или
уменьшение требований к
нерезидентам
Увеличение требований к
нерезидентам или
уменьшение обязательств
по отношению к
нерезидентам
3.ИЗМЕНЕНИЕ
( +) снижение
(-) рост
6

7. Структура платежного баланса (продолжение)

НАЗВАНИЕ СЧЕТА
4.ЧИСТЫЕ ОШИБКИ И
ПРОПУСКИ
КРЕДИТ
ДЕБЕТ
представляет собой разницу между счетом текущих и
счетом капитальных операций
7

8.

• Платежный баланс в традиционном, так называемом
нейтральном представлении сводится с нулем.
• Однако платежный баланс может быть построен несколько
по-другому — в аналитическом представлении. Тогда в счет
капитальных операций не включают изменение
золотовалютных резервов (резервных активов) страны, а
выносят их в конец баланса, чтобы было видно, с каким
реально сальдо в итоге был сведен платежный баланс — если
резервы возросли, то с положительным, а если сократились
— то с отрицательным. Если страна для покрытия сальдо
платежного баланса прибегала к внешним займам и
просрочивала платежи по обслуживанию внешнего долга, то
эти статьи также выносят в конец платежного баланса в
аналитическом представлении.
8

9.

Разница между кредитом и дебетом называется
сальдо счета.
Если итоговое сальдо положительно, то
страна увеличивает свои требования к другим
странам и соответственно, на такую же сумму
уменьшаются ее обязательства отношению к
ним.
Если итоговое сальдо отрицательно, то она
должна увеличить свои обязательства по
отношению к другим странам, чтобы уменьшить
дефицит платежного баланса.
9

10.

Рассмотрим разделы платежного баланса:
1. В торговом балансе и балансе услуг
отражают поступления (кредит) или
отток(дебит) иностранной валюты
вследствие экспорта и импорта товаров и
услуг.
В балансе услуг отражают экспорт и
импорт нефакторных услуг: платежи за
услуги финансового и страхового характера,
туризма и т.п.
10

11.

2. Баланс оплаты труда и инвестиционных
расходов показывает данные о выплатах и
оттоке валюты, связанных с
предоставлением факторных услуг –труда и
капитала.
3. Счет текущих трансфертов показывает
движение финансовых средств или
товарных потоков, предоставляемых в
одностороннем порядке, например,
правительственной гуманитарной помощи.
11

12.

4.Баланс движения капитала (займы у иностранных
правительств и увеличение государственных резервов)
охватывает:
1. Прямые и портфельные инвестиции.
2. Прочий долгосрочный капитал (долгосрочные
государственные и частные банковские займы; выплата
(получение) основной части долга по ранее полученным
(предоставленным) займам; подписка на облигации
международных банков и финансовых организаций).
3. Краткосрочный капитал (инвестиции сроком до одного
года, государственные ценные бумаги и обязательства,
банковские депозиты, межбанковская задолженность,
краткосрочные займы) и др.
12

13.

5.«Чистые ошибки и пропуски»:
В странах, где учет имеет прочные
традиции. статья невелика.
В странах, где имеют место «бегство
капитала за рубеж» или нелегальный отток
капитала, статья значительна.
Однако, в США эта статья также
значительна ( в 2011 году-14,4 млрд. дол.),
что объясняется недостаточной базой
необходимой информации.
13

14. 2. Концепции регулирования платежного баланса

Каждая страна стремится к равновесному платежному
балансу. Между тем платежные балансы стран мира
постоянно находятся в состоянии неравновесия,
поскольку сальдо по текущим операциям и сальдо
итогового баланса не равны нулю.
Если прежде неравновесное состояние
платежного баланса наблюдалось сравнительно
редко, то в настоящее время оно стало чуть ли не
постоянным явлением и проявляется все острее.
Такое положение объясняется существенными
изменениями в мировой экономике. Возрастает доля
в производстве ВНП Китая, Индии и других стран,
что неизбежно сказывается на платежных
балансах стран мира.
14

15.

Если пассивное сальдо платежного баланса
незначительно, то к неравновесному
состоянию платежного баланса можно
приспособиться.
Когда неравновесие принимает
хронический характер, то в этом случае
способом преодоления кризиса платежного
баланса является макроэкономическая
корректировка, ставящая целью возобновить
равновесие платежного баланса.
Выделяют три способа
макроэкономической корректировки.
15

16. 3. Факторы, влияющие на платежный баланс

• 1. Неравномерность экономического и
политического развития стран,
международная конкуренция.
• 2. Циклические колебания экономики.
• 3. Рост заграничных государственных
расходов.
• 4. Военные расходы.
• 5. Изменения в международной торговле.
16

17. 3. Факторы, влияющие на платежный баланс

• 6. Усиление международной финансовой
взаимозависимости.
• 7. Вывоз капитала.
• 8. Влияние валютно-финансовых факторов.
• 9. Инфляция.
• 10. Чрезвычайные обстоятельства.
17